Αίσθημα

Εκτός αν ορίζεται διαφορετικά, το κλίμα αναφέρεται στη διάθεση (γνώμη που βασίζεται περισσότερο στο συναίσθημα παρά στη λογική) στο χρηματιστήριο- πιο συγκεκριμένα, στις εκτιμήσεις των αγορών που επικρατούν μεταξύ των προμηθευτών ή/και των αγοραστών και εκφράζονται στις ενέργειές τους, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών. Οι αναλυτές κλίματος προσπαθούν με διάφορους τρόπους να ανακαλύψουν την κατεύθυνση της ανάπτυξης για το χρηματιστήριο συνολικά, για τίτλους μεμονωμένων οικονομικών τομέων ή και για μεμονωμένους τίτλους. Το ίδιο ισχύει και για τα χρηματιστήρια εμπορευμάτων, αν και το συναίσθημα αποδίδεται εκεί γενικά μικρότερη σημασία από ό,τι στα χρηματιστήρια αξιών. – Εφόσον οι χρηματιστηριακές προσδοκίες δημοσιοποιούνται – επίσης κατά τη διάρκεια μιας αστρο-πρόβλεψης, σε διαδικτυακά φόρουμ, σε ιστολόγια ή στο Twitter – η δυσπιστία είναι κατάλληλη. Διότι και με αυτόν τον τρόπο, οι ειδικοί συχνά προσπαθούν να χειραγωγήσουν τις τιμές προκειμένου να ωθήσουν τους επενδυτές να λάβουν αντίστοιχες αποφάσεις. – Ο δείκτης μεταβλητότητας της CBOE (Vix), ο οποίος δημοσιεύεται καθημερινά και αποτελεί μέτρο των αναμενόμενων αυξήσεων των τιμών στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά με βάση τα δικαιώματα προαίρεσης που διαπραγματεύονται στο Chicago Board Options Exchange (CBOE), ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια δικαιωμάτων προαίρεσης στον κόσμο με ετήσιο όγκο συναλλαγών άνω του ενός δισεκατομμυρίου συμβολαίων, θεωρείται αξιόπιστος δείκτης του κλίματος στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. – Στην Ευρώπη, η διαφορά απόδοσης μεταξύ των ιταλικών και των γερμανικών δεκαετών κρατικών ομολόγων χρησιμεύει επί του παρόντος ως σημαντικός δείκτης του κλίματος στη ζώνη του ευρώ. – Η κατάσταση του χρηματοπιστωτικού τομέα μπορεί να υπολογιστεί από το spread depo-repo, τη διαφορά μεταξύ του τρίμηνου EURIBOR και του επιτοκίου δανεισμού χωρίς κίνδυνο μίας ημέρας (EONIA). Κατά κανόνα, το αντίστοιχο περιθώριο εκφράζεται σε μονάδες βάσης και αναφέρεται σε χρήμα τριών μηνών. Το spread είναι ένα μέτρο της αβεβαιότητας και της εμπιστοσύνης/αναξιοπιστίας στην ευρωπαϊκή αγορά χρήματος. – Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης που ακολούθησε την κρίση των στεγαστικών δανείων, η απόκλιση των δύο επιτοκίων αυξήθηκε από τον προηγούμενο μέσο όρο των επτά μονάδων βάσης σε εκατόν ογδόντα μονάδες βάσης. – Βλέπε αποτιμησιμότητα, δαιμόνιο, δείκτης διάσπασης του ευρώ, χρηματοπιστωτικός γύπας, frontrunning, πρόβλημα σύμπτωσης, θεμελιώδες συναίσθημα, στρατηγικές hedge fund, Δευτέρα, μαύρο, Παρασκευή, μαύρο, κυνήγι απόδοσης, φαινόμενο sell-in-May, ανάλυση ευαισθησίας, πληθωρισμός, carryover effect, ψυχολογικά, foreshadow effects.

Προσοχή: Η οικονομική εγκυκλοπαίδεια προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για ιδιωτικούς σκοπούς χωρίς ρητή συγκατάθεση!
Καθηγητής Πανεπιστημίου Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Καθηγητής Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/