バリュー・アット・リスク（ドイツ語でも一般的に使われる

VaRと略されることが多く、まれにバリュー・アット・リスクとも呼ばれる）。 ある期間（＝リスクホライズン）において、あらかじめ定義された確率（＝信頼水準）を超えないポジションまたはポートフォリオの損失の可能性（投資家の金融資産および負債の価値に対する最大潜在損失、投資タイムフレームと信頼区間に基づく）。この潜在的損失は、過去のデータに基づいて、または通常の統計的法則から推論して算出されます）。- ストレステストでは、通常、3年程度の長い観測期間の変数に基づいて計算される。実際には、VaRは一般的なポートフォリオ理論であり、さらに統計的に精緻化することが可能である。対応する計算の精度については、相反する記述があります。- ちなみに、バリュー・アット・リスクという重要な数字は、北米の投資銀行J.P.モルガンのある役員の希望にさかのぼる。取引終了後、彼は銀行の全取引の最大損失額を示す1つの数字を要求した。- ダウンサイドリスク、期待ショートフォール、ジニ係数、ハーフィンダール・ハーシュマン指数、インタークレディター契約、信頼水準、アップサイドリスクの項参照。- 2005 年 9 月のドイツ連邦銀行月報 62 頁（詳細説明、脚注参照）、2006 年 6 月のドイツ連邦銀行月報 40 頁（債務者集中度について）、2007 年 12 月のドイツ連邦銀行月報 59 頁（銀行におけるリスク管理の最低要件について）を参照せよ。

注意：金融百科事典は著作権で保護されており、明示的な同意なしに個人的な目的でのみ使用することができます。
Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
電子メールアドレス：info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/