Valvonta

Rahoitusmarkkinoiden osalta laillisesti perustettujen valvontaviranomaisten suorittama valvonta. Valvonnan ensimmäisenä tavoitteena on varmistaa rahoitusalan toiminta ja vakaus suojaamalla velkojia markkinaperiaatteita noudattaen. – Valvonnasta saatavia hyötyjä on verrattava sen kustannuksiin, sillä valvonta sitoo niukkoja resursseja sekä pankeilta ja vakuutusyhtiöiltä että valvontaviranomaisilta (jotka ovat yleensä hyvin miehitettyjä). Näin syntyneet kustannukset siirretään viime kädessä markkinaosapuolten maksettaviksi. Lisäksi syntyy vaihtoehtoiskustannuksia, jos pankit palvelevat markkinaosapuolten mieltymyksiä vain rajoitetusti tai eivät lainkaan (liiallisen sääntelytaakan vuoksi) tai jos innovaatiot jopa estyvät tällä tavoin. Sääntelytiheyden kasvaessa tällaiset vaarat lisääntyvät. – Lopuksi ei pidä unohtaa, että valvontaa voidaan myös käyttää väärin suojaamaan markkinoille tuloa ja lisäkilpailua vastaan tai että sen säännöksillä on tämä vaikutus tahattomasti. – Valvontaviranomaiset pyrkivät torjumaan suurinta osaa luetelluista haitoista valvontakeskustelujen, vaikutustutkimusten ja neuvontapyyntöjen avulla. Tämän seurauksena liittovaltion rahoitusvalvontaviranomaisen (BaFin) ja sen valvomien laitosten välille on kehittynyt (erityisesti Saksassa) suhde, jota osapuolet pitävät yleisesti ottaen harmonisena. – Ks. valvontakolmio, sijoittajansuoja, komiteamania, vaikutustutkimukset, pankkivalvonta, eurooppalainen, pankkivalvonta, eurooppalainen, palkkiot, neuvontapyynnöt, kaappausteoria, Konsolidoiva valvoja, ulkoisvaikutukset, pirstaloituminen, valvonta, viisisataa sääntö, Same Business – Same Rule -periaate, hyvä hallintotapa, nojautuminen tuuleen, Murphyn laki, pankratium, Peterin sääntö, oikeudelliset riskit, Sarbanes-Oxley Act, aurinkoenergia, säästöjen suojaaminen, järjestelmäristiriita, rahoitusmarkkinat, alaryhmävalvonta, sitoumuskausi. – Vrt. taulukkomuotoinen vertailu pankkivalvonnan ja maksujärjestelmävalvonnan yksittäisistä tehtävistä Deutsche Bundesbankin tammikuun 2004 kuukausiraportissa, s. 45, BaFinin vuosikertomuksessa 2004, s. 33 ja sitä seuraavat, s. 43 ja sitä seuraavat (yleiskatsaus ja kuvaus kansainvälisten elinten tehtävistä [joita edes asiantuntijat tuskin voivat ohittaa]), s. 93 ja sitä seuraavat, BaFinin vuosikertomus 2004, s. 32 ja sitä seuraavat sekä BaFinin vastaavat vuosikertomukset, Deutsche Bundesbankin kuukausiraportti tammikuulta 2006, s. 41 ja sitä seuraavat, Deutsche Bundesbankin vuosikertomus 2007, s. 96 ja sitä seuraavat (laajennetut tehtävät uusien säännösten myötä), Deutsche Bundesbankin kuukausiraportti joulukuulta 2009, s. 53 ja sitä seuraavat (kansainvälinen valvontayhteistyö), BaFinin vuosikertomus 2013, s. 165 (arvopaperipalveluyritysten tuotevalvontaa ja -seurantaa koskevien neuvottelujen tilanne).

Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/