Tácticas de relleno de citas (también conocidas como tácticas de relleno en alemán)
En la negociación de alta frecuencia en la bolsa, un operador envía un gran número de órdenes por segundo, para volver a borrarlas inmediatamente sin ejecutarlas. El elevado índice de cancelaciones resultante envía señales erróneas. Esto se debe a que se produce una fuerte discrepancia entre la liquidez indicada del mercado y el volumen de negociación real. Por lo tanto, un inversor que coloca una orden en respuesta a una oferta o una demanda a menudo no puede ejecutar la operación en el límite mostrado. Para reducir la falta de transparencia del mercado resultante, es necesario restringir el “quote stuffing”. Por lo tanto, cada operador sólo podrá presentar un número determinado de cotizaciones por transacción. – Véase negociación con algoritmos, diferencial entre oferta y demanda, negociación diurna, negociación de alta frecuencia, negociación en el mercado, manipulación del mercado, orden de venta plus.
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El profesor universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
El profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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