Stratégies de fonds spéculatifs (skill based strategies)

De nombreuses approches tentent de représenter les activités souvent très diversifiées des gestionnaires d’un hedge fund en activités de base. L’une d’entre elles est la suivante Return Enhancer, caractérisé par l’objectif d’un rendement élevé avec une forte corrélation avec un portefeuille classique contenant des actions et des obligations ; Risk Reducer : rendement faible avec une faible corrélation avec un portefeuille classique ; Total Diversifier : rendement élevé avec une faible corrélation avec un portefeuille classique ; et Pure Diversifier : rendement faible avec une forte corrélation négative avec un portefeuille classique. – D’autres classifications sont également utilisées. Il convient de noter qu’un hedge fund divisé en différents sous-fonds (subfunds ; sous-fonds, compartiments, catégories de parts) peut tout à fait suivre des stratégies différentes dans les différents sous-fonds du fonds à compartiments multiples. – L’expression anglaise “skill based strategies” exprime le fait que le succès du fonds est considéré comme dépendant en premier lieu des compétences des gestionnaires du fonds et moins de ce qui se passe dans les différents secteurs du marché financier. – Voir Counterparty Risk Management Policy Group, effet domino, épuration,
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Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
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