Strangle (również w języku niemieckim)

Transakcja, w której ta sama liczba opcji sprzedaży i opcji kupna o tym samym terminie wygaśnięcia jest sprzedawana lub kupowana na tym samym instrumencie bazowym. Cena wykonania opcji call jest jednak wyższa niż cena wykonania opcji put; uczestnik rynku oczekuje zatem wzrostu ceny aktywa bazowego (baza referencyjna: produkt finansowy, towar). – Połączenie opcji kupna out-of-the-money i opcji sprzedaży out-of-the-money, z których obie są w posiadaniu jednej strony transakcji. Podobnie jak w przypadku odwrócenia ryzyka, obie opcje wygasają w tym samym dniu i są oparte na cenach wykonania, których procentowa odległość od ceny terminowej jest taka sama w momencie zawierania kontraktu (kupno lub sprzedaż out-of-the-money opcji put i opcji call na ten sam instrument bazowy, z tym samym terminem wygaśnięcia; zyski osiągane są tylko w przypadku drastycznej zmiany ceny instrumentu bazowego). – Notowania (giełdowe) Strangle na rynkach walutowych są często interpretowane jako wskaźnik zbliżających się zmian kursów walutowych. – Zobacz butterfly spread, opcja, risk reversal, straddle, strap, strip. – Por. Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z października 2001 r., s. 34 i nast.

Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/