Riska vērtība (parasti tiek lietota arī vācu valodā; bieži saīsināti VaR; retāk arī riska vērtība)

Iespējamais pozīcijas vai portfeļa zaudējums – noteiktā laika periodā (= riska horizonts), kas ar iepriekš noteiktu varbūtību (= ticamības līmenis) netiks pārsniegts (ieguldītāja maksimālais iespējamais zaudējums no aktīva vai finanšu aktīvu un saistību portfeļa vērtības, pamatojoties uz ieguldījumu laika periodu un ticamības intervālu. Šo potenciālo zaudējumu aprēķina, pamatojoties uz vēsturiskiem datiem vai izsecinot no parastiem statistikas likumiem). – Stresa testos aprēķinu pamatā parasti ir mainīgie lielumi ilgākā novērošanas periodā – aptuveni trīs gadu laikā. Praksē VaR ir populāra portfeļa teorija, ko var tālāk statistiski pilnveidot. Ir pretrunīgi apgalvojumi par attiecīgo aprēķinu precizitāti. – Starp citu, galvenais skaitlis Value at Risk ir saistīts ar Ziemeļamerikas investīciju bankas J.P. Morgan valdes locekļa vēlmi. Tirdzniecības dienas beigās viņš pieprasīja vienu skaitli, kas atspoguļoja maksimālo zaudējumu no visām bankas saistībām. – Sk. negatīvais risks, paredzamais deficīts, Gini koeficients, Herfindahla-Hiršmana indekss, starpkreditoru līgums, konfidences līmenis, augšupvērstais risks. – Sk. 2005. gada septembra Deutsche Bundesbank mēneša pārskatu, 62. lpp. un turpmāk (detalizēts izklāsts; atsauces zemsvītras piezīmēs), 2006. gada jūnija Deutsche Bundesbank mēneša pārskatu, 40. lpp. un turpmāk (ar atsauci uz aizņēmēju koncentrāciju), 2007. gada decembra Deutsche Bundesbank mēneša pārskatu, 59. lpp. un turpmāk (ar atsauci uz minimālajām prasībām banku riska pārvaldībai).

Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/