Részvényár-kockázat

Általánosságban a részvényárfolyamok ingadozásából (oszcilláció: egy átlagérték feletti és alatti mozgások) eredő veszteség kockázata. – A biztosítótársaságok különösen érintettek. 2002-ben az európai biztosítótársaságok eszközeik harmincegy százalékát fektették részvényekbe (az USA-ban csak négy százalékát); 1998 vége és 2002 vége között (tisztán számtanilag) mintegy negyvenöt százalékot veszítettek a részvénypiaci zuhanás miatt. – Az EKB monetáris politikai műveletei során a részvényárfolyam-kockázatnak is ki van téve, amennyiben részvényeket ismer el fedezetként. – A stresszteszt során általában azt feltételezik, hogy egy hónapon belül valamennyi részvénypiacon hirtelen, váratlan harminc százalékos árfolyamcsökkenés következik be. – Lásd részvényportfólió, fedezett, részvények, ciklikus, részvénykockázati prémium, aktuárius, fedezeti pool, quanto, fedezeti eszközök, bizonytalanság, volatilitási kockázat. – Vö. a Deutsche Bundesbank 2003. decemberi havi jelentése, 59. o., az EKB 2007. áprilisi havi jelentése, 36. o. (a bizonytalanság mérése a részvénypiacon), az EKB 2007. októberi havi jelentése, 93. o. (az EKB biztosítéki rendszereinek összehasonlítása az USA-val és Japánnal; számos áttekintés), az EKB 2008. novemberi havi jelentése, 93. o. (részvénypiaci értékelés és részvénykockázati prémium; részletes bemutatás).

Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/