Procykličnost známá také jako procykličnost

Skutečnost, že úvěrová činnost bank má tendenci vykazovat stejný vzorec chování jako reálná ekonomika, tj. silný růst v období hospodářského vzestupu a minimální nebo dokonce klesající růst v období poklesu. – Procyklickým jevům ve finančním sektoru se nelze vyhnout, protože důvěryhodná očekávání určují jednání zúčastněných subjektů (investorů, ústavů, bank) v době hospodářského vzestupu. Úkolem hospodářské politiky je však vyvinout vhodná opatření k potlačení procykličnosti. – Fenomén, že v důsledku oceňování podle zásady reálné hodnoty předepsané IFRS jsou banky nuceny vykazovat své cenné papíry, jejichž cena nyní prudce vzrostla, v tržní hodnotě v době býčího trhu na burze. – Pokud však ceny prudce klesnou – v důsledku zvláštních okolností, jako je krize rizikových hypoték, nebo obecně také ve fázi poklesu hospodářského cyklu -, musí být vykázány odpovídající ztráty. – Tyto zprávy o ztrátách způsobují, že účastníci trhu prodávají své cenné papíry – jak se domnívají: včas – což posiluje medvědí trh na finančním trhu. – Povolení institucím používat v takových případech k oceňování aktiv metodu oceňování podle modelu vyvolává mnoho otázek. Například v průběhu krize rizikových hypoték se některé sekuritizační nástroje staly definitivně a navždy zcela bezcennými, a proto je bylo třeba klasifikovat jako nehodnotné. Bylo by v rozporu s věrohodnou prezentací, kdyby banky tyto papíry v rozvaze vykazovaly v jakékoli hodnotě vyšší než nula. – Německý zákonodárce proto otevřel cestu z tohoto dilematu v zákoně o modernizaci účetního práva (BilMoG), který vstoupil v platnost 1. ledna 2010. V souladu s tím je povoleno umístit určitou část zisku z reálné hodnoty finančních nástrojů do rezervy. Tímto způsobem lze vytvořit proticyklickou rezervu pro případ poklesu. – Viz Absence kapitalismu, efekty nákazy, audit, Basel-III, ocenitelnost, oceňování, bublina, spekulativní, reprezentace, důvěryhodnost, inventarizační hodnota, případy insolvence, kombinační efekt, přístup mark-to-model, tržní hodnota, ratingová agentura, ztráta, došlo, aktivum, začleněno, časová hodnota, cykličnost. – Srov. Měsíční bulletin ECB z ledna 2005, s. 59 a násl. (paralelní růst úvěrů; přehled).

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/