Prinsip terlalu besar untuk gagal

Pendapat bahwa perusahaan, dan khususnya bank, kebal terhadap kebangkrutan di atas tertentu – seberapa terukur? – ukuran kebal dari kebangkrutan. – Dalam kasus bank, sejauh mana lembaga tersebut terjalin erat dengan industri lainnya sehingga keruntuhannya akan membahayakan stabilitas sistem keuangan secara keseluruhan menjadi pertimbangan khusus. Tetapi karena bank-bank ini mengandalkan negara untuk menalangi mereka dalam keadaan darurat, mereka tergoda untuk mengambil terlalu banyak risiko. – Faktanya, telah ditunjukkan bahwa pemerintah – seperti di Inggris terkait dengan bencana Northern Rock dan di Jerman dengan Hypo Real Estate – atau bank sentral, seperti di AS terkait dengan bank hipotek Bear Stearns, yang berada di ambang kehancuran selama krisis subprime pada Maret 2008, melakukan intervensi untuk menghindari kerusakan ekonomi yang lebih besar. – Namun demikian, hal ini pada gilirannya menguntungkan lembaga-lembaga yang sangat besar yang aktif di seluruh Eropa atau bahkan dunia. Karena – mendukung bank sistemik sama saja dengan subsidi diam-diam dan – mengarah ke distorsi persaingan yang merugikan lembaga-lembaga yang lebih kecil atau yang dibiayai dengan solid. Lebih jauh lagi, – bank sistemik dapat berharap untuk mendapatkan kepercayaan yang lebih tinggi karena nasabah mengharapkan bail-out jika terjadi krisis. Oleh karena itu, bank juga menerima banyak deposito dari investor, yang mengurangi biaya refinancing-nya. Selain itu – masalah moral hazard yang telah disebutkan sebelumnya muncul di sini; bank sistemik menjadi kurang berhati-hati dalam kebijakan bisnisnya karena kesadaran akan bantuan negara – lebih tepatnya: para pembayar pajak. – Banyak pertimbangan yang telah dibuat untuk menangkal proses ini. Di tengah-tengahnya adalah usulan agar pihak berwenang dengan cepat dan lancar memisahkan bagian-bagian yang penting bagi sistem keuangan – dan di sini terutama kewajiban lembaga keuangan satu sama lain yang timbul dalam bisnis perdagangan atau melalui jalur kredit – dan mentransfernya ke entitas baru. Sisa lembaga kemudian bisa masuk ke dalam kebangkrutan. – Lebih jauh lagi, dituntut bahwa suatu lembaga harus memenuhi persyaratan yang semakin meningkat untuk modal ekuitas dan penyangga likuiditas seiring dengan meningkatnya ukurannya. Ini berarti bahwa peningkatan pendapatan karena ukuran yang semakin besar atau keterkaitan global (economics of scale, economics of complexity) tidak dapat dihindari akan diimbangi oleh kerugian pengawasan (diseconomics). – Lihat mekanisme resolusi, terpadu, pengawasan bank, Eropa, bail-in bank, kebalikannya, hukum bail-in bank, triase bank, wasiat bank, kebangkrutan Bear Stearns, kelompok manajemen krisis, perampingan, keputusan kasus per kasus, kepercayaan ukuran, megamania, persyaratan minimum untuk desain rencana pemulihan, moral hazard, bankir provinsi, bailout, risiko, sistemik, oligopoli Sifi, dana stabilitas, Eropa, Tina, prinsip terlalu besar untuk diselamatkan, retribusi aset, kepercayaan, obligasi konversi paksa. – Cf. Laporan Stabilitas Keuangan 2012, hlm. 98 (bahaya yang terus berlanjut dari runtuhnya lembaga-lembaga berjejaring global).

Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/