Non-deliverable forwards, NDF (även på tyska; mer sällan terminskontrakt utan leverans)

Valutaterminstransaktioner där ingen valutaväxling (avveckling) avtalas från början. Istället ska en avvecklingsbetalning göras vid förfallodagen till ett belopp som motsvarar skillnaden mellan den avtalsenligt fastställda växelkursen och växelkursen på förfallodagen. – I praktiken innebär en NDF-transaktion i dag att en icke fritt konvertibel valuta byts mot fritt konvertibla betalningsmedel, varav de senare oftast är USD och EUR. Ett kontrakt är – för ett fast belopp av den icke-konvertibla valutan, – för en viss förfallodag och – för en överenskommen terminskurs. Vid förfall jämförs den dagliga kursen (referenspriset) med den överenskomna NDF-räntan. Skillnaden ska betalas i den konvertibla valutan. Ingen betalning eller kontobyte sker i den icke-konvertibla valutan. – Se säkring, swap, valutarelaterad, valutaoption. – Jfr ECB:s årsrapport 2007, s. 170 (godkännande av systemet för kontinuerlig länkad avveckling för transaktioner med NDF:er).

Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/