Un prestito aggiuntivo su una proprietà residenziale esistente. Se il prezzo di mercato degli immobili residenziali aumenta, il rapporto prestito/valore nominale dell’immobile diventa più elevato. Ciò consente a una famiglia privata di contrarre un ulteriore prestito sull’immobile ipotecato a scopo di consumo, ovvero di prelevare il capitale dall’immobile e liquidarlo. – Negli Stati Uniti – e difficilmente in Europa – molte istituzioni hanno perseguito questa politica di finanziamento, a volte in modo eccessivo e sconsiderato, fino alla crisi dei subprime. Si può scegliere tra un mutuo più alto adeguato all’aumento di valore (cash-out refinancing) o un secondo mutuo aggiuntivo (home equity loan) sulla proprietà ora più apprezzata. – Quando i prezzi degli immobili sono crollati nel 2007, le banche finanziatrici hanno temuto per le garanzie e hanno cancellato i prestiti. La maggior parte delle famiglie, tuttavia, aveva già speso da tempo il prestito garantito dall’ipoteca in arredi, auto nuove e viaggi. Erano ormai insolventi (privi di denaro). Le case sono state pignorate in massa. Ciò ha spinto i prezzi degli immobili a scendere ulteriormente e la crisi dei subprime si è intensificata notevolmente. – Vedi Apple Harvest Closing, Balloon Loan, Bradford Nationalisation, Hypo Real Estate Bailout, Housing Bubble, Jingle Mail, Credit, Non-recourse, Collateral Crisis, Ninja Loans, Northern Rock Debacle, Originate-to-distributeStrategy, Panic Selling, Rebound Effect, Subprime Crisis, Subprime Housing Finance, Submarine Effect, Twenty-Eight Loan.
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Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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