Kríza finančného systému

Závažné narušenie až úplný kolaps finančného systému v menovej oblasti alebo vo svete ako celku. – Poruchy – v jednom segmente finančného trhu, ako v prípade cenných papierov krytých hypotékami s nižšou bonitou v tzv. kríze rizikových hypoték v lete 2007; pričom – takéto poruchy sa vždy nevyhnutne určitým spôsobom prenesú do iných segmentov finančného trhu a – ako v prípade krízy rizikových hypoték – majú aj ďalekosiahle dôsledky na dlhé obdobie. – Ak to povedie k všeobecnej strate dôvery a prudkému poklesu cien na burzách, jedine štát môže prostredníctvom vhodne schváleného garančného fondu dosiahnuť obrat a zabrániť úplnému kolapsu finančného systému. Ako sa ukázalo v priebehu hypotekárnej krízy, v takejto situácii sú aj jednotlivé centrálne banky preťažené. Dokonca aj samotné veľkorysé poskytovanie likvidity môže len ťažko obnoviť dôveru v hladké fungovanie finančných trhov. – Platí to najmä pre globálne otrasy, ktoré nasledovali po kríze hypotekárnych úverov od roku 2007, ktorej jednotlivé fázy sú postupne opísané v správe o finančnej stabilite za rok 2009. Nakoniec sa Príčinou tejto krízy je prílišná krátkodobá orientácia finančného systému. To malo silný vplyv na výrobu. V dôsledku toho by sa celosvetová úroveň hospodárskeho výkonu z roku 2008 mohla dosiahnuť najskôr v roku 2013. Podľa odhadov sa výrobný potenciál Nemecka znížil o dve percentá. Všetky vlády spolu vynaložili viac ako štvrtinu celosvetového hrubého národného produktu na záchranné balíky na prekonanie finančnej krízy. – Kroky prijaté v rámci kvantitatívneho uvoľňovania na zvládnutie tejto krízy znamenali, že vo väčšine krajín museli sporitelia znášať hlavnú časť (leví podiel) následných nákladov prostredníctvom výnosov z diét. Vlády mnohých krajín museli zachraňovať krachujúce banky, čo zvýšilo štátny dlh a niektoré krajiny (kríza v Írsku) dokonca priviedlo na pokraj štátneho bankrotu. Okrem toho vynaložené peniaze už neboli k dispozícii na iné účely – napríklad na vzdelávanie, investície do infraštruktúry. – Pozri účinky nákazy, bankové, banková kríza, carry trades, výnosy z diét, trojročný tender, garancia vkladov, európska, Alžbetina otázka, finančná kríza, možnosť vyhnúť sa, finančná kríza, bremená, disciplinárna funkcia finančného trhu, kolaps finančného trhu, stabilita finančného trhu, zákon o stabilizácii finančného trhu, téza strachu, garančný fond, informačná medzera, úverové riziko, úverové usmernenia, princíp poskytovania úverov, kríza, systémová, kríza, kríza vyvolaná centrálnou bankou, kríza kolaterálu, program zdieľania krízového bremena, združenie likvidity, prístup mark-to-model, memorandum o porozumení, Murphyho zákon, núdzová pomoc v oblasti likvidity, procyklickosť, kvantitatívne uvoľňovanie, kultúra rizika, run, hra s peniazmi, kríza štátneho dlhu, stabilizačný fond, európsky, systémový konflikt, finančný trh, skrytá politika, efekt ponorky, strata dôvery, citrónový obchod. – Porovnaj Mesačnú správu ECB za november 2007, s. 18 a nasl. (prenos krízy hypotekárnych úverov na jednotlivé segmenty finančného trhu), Mesačnú správu ECB za apríl 2008, s. 95 a nasl. (zásady prijaté Radou Ecofin v októbri 2007), Mesačnú správu Deutsche Bundesbank za január 2009, s. 26 a nasl. (kvantitatívne pokrytie finančnej krízy v rámci prieskumu bankových úverov; prehľady), Mesačná správa ECB za január 2009, s. 18 a nasl. (zmeny portfólia v dôsledku krízy na finančných trhoch), Výročná správa ECB za rok 2008, s. 27 a nasl. (vplyv na M3; s. 37 a nasl: Finančná kríza a peňažný trh; prehľady; s. 113 a nasl.: opatrenia menovej politiky), Mesačný bulletin ECB z júna 2009, s. 109 f (kolaps zahraničného obchodu v eurozóne v dôsledku finančnej krízy; prehľady), Mesačný bulletin Deutsche Bundesbank z júna 2009, s. 56 f (dopyt po bankovkách počas finančnej krízy), Mesačný bulletin Deutsche Bundesbank zo septembra 2009, s. 17 a nasl. (poskytovanie úverov počas finančnej krízy; prehľady), Mesačná správa Deutsche Bundesbank z októbra 2009, s. 22 a nasl. (štátne investície si vyžadujú výpočet ziskovosti aj počas finančnej krízy), Mesačná správa Deutsche Bundesbank z decembra 2009, s. 27 (škody na výrobnom potenciáli), Výročná správa ECB za rok 2009, s. 81 a nasl. (vládne podporné opatrenia; prehľady, odkazy), Správa o finančnej stabilite 2009, s. 61 (odhad strát z finančnej krízy po kríze hypotekárnych úverov), Mesačná správa ECB za január 2010, s. 67 a nasl. (menová politika ECB počas finančnej krízy; prezentácia a hodnotenie jednotlivých opatrení), Mesačná správa ECB za apríl 2010, s. 77 a nasl. (súhrnné hodnotenie podporných opatrení; mnohé prehľady; odkazy), Mesačná správa Deutsche Bundesbank z mája 2010, s. 42 a nasl. (vplyv finančnej krízy na podniky, domácnosti a štát), Mesačná správa ECB z júna 2010, s. 108 a nasl. (vplyv finančnej krízy najmä na kapitálové toky v eurozóne; prehľady), Mesačná správa ECB z júla 2010, s. 93 a nasl. (Vplyv finančnej krízy na krajiny strednej a východnej Európy; mnohé prehľady), Mesačný bulletin ECB z októbra 2010, s. 17 a nasl. (Vplyv finančnej krízy na svetový obchod), Mesačný bulletin ECB z októbra 2010, s. 63 a nasl. (Opatrenia prijaté ECB počas finančnej krízy: podrobný opis; mnohé prehľady), Výročná správa ECB 2010, s. 174 a nasl. (zapojenie ECB do prekonávania finančnej krízy); Mesačná správa ECB za január 2011, s. 93 a nasl. (vplyv finančnej krízy na politickú spoluprácu v Európe; jednotlivé impulzy pre lepšiu medzinárodnú spoluprácu), Mesačná správa ECB za február 2011, s. 66 a nasl. (porovnanie s krízami od roku 1974; mnohé prehľady), Výročná správa BaFin za rok 2010, s. 19 a nasl. 105 a nasl. (vplyv finančnej krízy na krajiny strednej a východnej Európy; prehľady), Mesačná správa ECB z októbra 2011, s. 107 a nasl. (odraz finančnej krízy v národných účtoch), Mesačná správa ECB z mája 2012 (podrobná, rozsiahla a hĺbková komparácia nedávnych finančných kríz, v Japonsku, v USA a v HMÚ; mnohé prehľady), Výročná správa BaFin za rok 2011, s. 21 a ďalej (chronológia udalostí v roku 2011), Správa o finančnej stabilite 2012, s. 20 a ďalej (kríza dôvery v HMÚ a jej príčiny), 32 a ďalej: nemecký finančný systém vo finančnej kríze; mnohé prehľady), Mesačná správa Deutsche Bundesbank z januára 2014, s. 41 a ďalej (prekonanie krízy dôvery vyvolanej finančnou krízou; mnohé prehľady; odkazy na literatúru).

Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/