Indicele Herfindahl-Hirschman, HHI

Un raport utilizat pe scară largă și frecvent pentru măsurarea riscului de concentrare. În cazul riscului de nerambursare a contrapartidei, indicele este definit ca suma pătratelor cotelor relative ale unui portofoliu al tuturor debitorilor. – Portofoliile bine diversificate, cu un număr mare de debitori mici, au un IHH apropiat de zero. Pe de altă parte, portofoliile foarte concentrate prezintă valori mai mari; în cazul special al unui singur debitor, HHI are o valoare de unu. – Cu toate acestea, HHI nu poate reflecta diferențele de calitate ale împrumuturilor individuale, adică diferențele care pot fi observate în ceea ce privește calitatea garanției oferite sau în ceea ce privește probabilitatea de neplată. – În plus, persistă inegalitățile în ceea ce privește dependența riscurilor de credit între sectoare – de exemplu, industria pietrei și pământului și construcțiile: Industria de piatră și pământ și industria construcțiilor – nu sunt luate în considerare. – De asemenea, HHI nu oferă nicio informație privind capitalul necesar pentru a acoperi riscurile. – A se vedea coeficientul Gini, granularitatea, rata de neplată, valoarea la risc, arierate. – A se vedea Raportul lunar al Deutsche Bundesbank din iunie 2006, p. 41 (explicație mai detaliată a HHI; critică).

Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/