Hustota regulace znamená také regulační tlak

Další obezřetnostní regulace pro banky, zejména pokud jde o kapitálové požadavky, – zatěžují banky vyššími náklady, – snižují jejich zisky, – snižují jejich schopnost poskytovat úvěry a – v nejhorším případě mohou vést k úvěrové krizi. – Na druhé straně je však finanční stabilita, kterou přináší přísnější regulace, obecně považována za vyšší cíl. Předcházení krizím přece zajišťuje a zvyšuje prosperitu všech, a je tedy i v dlouhodobém zájmu institucí. – Není pochyb o tom, že přísnější regulace zvyšuje odolnost bank vůči krizím. To se však odráží ve snížení jejich nákladů na refinancování. Tímto způsobem lze alespoň částečně kompenzovat náklady vyplývající z vyšších požadavků na dohled. – Na druhou stranu, čím je hustota regulace vyšší, tím silnější jsou pobídky k regulační arbitráži. S každou další regulací bank se zároveň vytvářejí pobídky k přesunu podnikání do méně regulovaného stínového bankovního sektoru. Protože transparentnost v tomto sektoru je stále omezená, mohou se zde nepozorovaně hromadit rizika, která se stávají hrozbou pro finanční stabilitu jako celek. – V zásadě je však správnou cestou přijmout vhodná opatření, která ponechají odpovědnost za transakce všeho druhu pokud možno na bankách nebo ji na ně přenesou zpět. Je prokázáno, že je to nejlepší způsob, jak se vyhnout finančním krizím. – Viz investiční odpovědnost, vyhýbání se dohledu, mánie výborů, průzkum banánových slupek, Basel-III, harmonizace, morální hazard, overkill, regulace, regulace, regulační mánie, stínové bankovnictví, straitjacking, systémový konflikt, finanční trh, nadměrná regulace, pre-efekt. – Srov. zprávu o finanční stabilitě 2012, s. 67 a násl. (nebezpečí z méně regulovaných oblastí finančního trhu).

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/