Herfindahl-Hirschman-indeks, HHI

Et bredt og hyppigt anvendt forhold til måling af koncentrationsrisiko. I tilfælde af modpartsrisiko defineres indekset som summen af kvadraterne af de relative andele af en portefølje af alle låntagere. – Veldiversificerede porteføljer med et stort antal små låntagere har et HHI tæt på nul. Meget koncentrerede porteføljer viser på den anden side højere værdier; i det særlige tilfælde med kun én låntager har HHI værdien 1. – HHI kan imidlertid ikke afspejle forskelle i kvaliteten af de enkelte lån, dvs. forskelle, der kan ses i kvaliteten af den stillede sikkerhed eller i sandsynligheden for misligholdelse. – Desuden er der fortsat uligheder i afhængigheden af kreditrisici mellem sektorerne – f.eks. sten- og jordindustri og bygge- og anlægssektoren – i forhold til hinanden: Sten- og jordindustri og byggeindustri – er ikke taget i betragtning. – HHI giver heller ingen oplysninger om den kapital, der er nødvendig for at dække risiciene. – Se Gini-koefficient, granularitet, misligholdelsesprocent, value-at-risk, restancer. – Jf. Deutsche Bundesbanks månedsberetning fra juni 2006, s. 41 (mere detaljeret forklaring af den HHI; kritik).

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/