Gearingsgrad, LR (også brugt på tysk; sjældnere

gearingsgrad og maksimal gældskvote samt gældsloft): I en bank er forholdet mellem egenkapital og balanceaktiver; mere præcist: mellem kernekapital og summen af alle balance- og ikke-balanceførte poster. Formålet er grundlæggende at foreskrive en minimumskapital for bankernes aktiver og dermed en gældsgrænse. I forbindelse med Basel III skal dette indføres med tre procent fra 2018. – Dette forhold siger ikke meget, især fordi det ikke er risikofølsomt. Den kan derfor ikke i sig selv være et benchmark for den minimumskapital, der kræves i henhold til tilsynslovgivningen, fordi den sætter falske incitamenter for institutter med en lav risikoprofil og f.eks. slet ikke kan udtrykke koncentrationsrisici. Hvis der kun blev taget hensyn til dette ene forhold, ville bankerne i sidste ende blive tilskyndet til at erstatte aktiviteter med lav risiko og dermed lav fortjeneste med aktiviteter med høj risiko. – I USA kunne den gearingsgrad, som tilsynsmyndighederne indførte i USA, ikke forhindre den finanskrise, der fulgte efter subprime-krisen, fordi bankerne i stor stil outsourcede aktiver på balancen til special purpose vehicles. – Hvis gearingsgraden indføres på verdensplan i forbindelse med Basel III, foreløbigt på 3 %, skal det også sikres, at reglerne for regnskabsføring (regnskabsregler, regnskabsstandarder) til den tid i det mindste er sammenlignelige, hvis ikke ensartede. Ellers vil beregningen af egenkapitalen og balancens aktiver henvise til forskellige poster. Dette gælder også for den 8 % gearingskvote, der er foreskrevet i USA fra 2018. – Gearingsgraden for de otte store, også internationalt aktive tyske institutter var kun 2,2 procent medio 2013. For hver 1 EUR i egenkapital var der således 45 EUR i gæld. – Se Basel III, øvre udlånsgrænse, Cook-ratio, dækningsgrad, egenkapitalprocent, regulering, finansiel stabilitet, kapitalkravsforordning, likviditetskriseplan, likviditetsbuffer, tabsabsorptionskapacitet. – Jf. Deutsche Bundesbanks månedsberetning fra juni 2006, s. 35 ff. (behov for en præcis måling af koncentrationsrisici), Deutsche Bundesbanks månedsberetning fra december 2006, s. 85 f. (fastsættelse af minimumskapitalkrav i henhold til Basel II; formel), Deutsche Bundesbanks årsberetning 2009, s. 100 (krævet gearingskvote som balancekapitalprocent), s. 108 (lovbestemt regulering), Månedsrapport fra Deutsche Bundesbank af september 2010, s. 9 (åben undersøgelse i forbindelse med Basel III; bindende regulering fra 2018), Årsberetning 2010 fra BaFin, s. 52 f. (Baselkomitéens arbejde med hensyn til gearingsgraden), BaFin årsberetning 2011, s. 66 f. (beregning af gearingsgraden skal være obligatorisk fra 2018), Deutsche Bundesbank månedsrapport fra april 2013, s. 52 (definition; vurdering), Financial Stability Report 2013, s. 106 (overvejelser om en tidsvariabel udformning af gældsloftet), BaFin årsberetning 2013, s. 70 f. (gearingsgraden kan anvendes efter tilsynsmyndighedens skøn)….

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/