G-Sifi（也是德语；全球系统性重要金融机构）

一个在2009年左右出现的术语，指的是一家具有相当规模的银行，对全球金融体系具有至关重要的意义，因此很难被取代。- 2010年，金融稳定委员会对这些机构给予了特别关注。他们的损失吸收能力将通过各种措施来提高，比如超越巴塞尔协议III的更高的资本要求。- 诚然，世界各地不同的法律制度和会计条例使这样的计划变得困难。人们还担心，Sifis将把他们的业务转移到迄今为止不受监管的金融市场外围领域，如对冲基金和私募股权基金。此外，并没有说即使资本基础大大加强，Sifi也不可能崩溃。- 证券投资基金的问题是，它们被广泛认为是有主权担保的。因此，他们可以廉价地进行再融资；因此，通过接受国家免费的生存保障，西菲斯获得了不公平的竞争优势。同时，他们也受到激励，做出有风险的承诺，以收取由此获得的利润并将任何损失转嫁给国家。- 在瑞士，两个G-Sifis USB和瑞士信贷在2008年损失约300亿瑞士法郎后，不得不得到国家的救助。2008年，这两家机构的资产负债表总额约为瑞士国内生产总值的6倍。两家银行中的一家倒闭可能导致整个联邦陷入国家破产。有鉴于此，2010年，大银行的资本比率被设定为风险加权资产的19%–相比之下，巴塞尔协议III规定为10%.其中10%为硬资产，9%为或有可转换债券的形式。如果一家银行的资本比率低于某个阈值，以前的债券持有人就会自动成为股东，从而直接参与到风险中。- 见可解决性、银行、系统性、银行规模、最佳、金融市场相互依存、自营交易禁令、或有损失、金融稳定、规模信心、雷曼破产、保证金压力、设计恢复计划的最低要求。货币事项定理，道德风险，强制性可转换债券，重组管理，风险盾牌法，债务炸弹，Sifi寡头垄断，稳定基金，欧洲，系统相关性，大而不倒原则。- 参阅BaFin的2011年年度报告，第50页及以下（关于识别和监管Sifis的国际努力的报告）。

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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
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