Crisis van het financiële stelsel

Ernstige verstoringen, tot en met volledige ineenstorting, van het financiële stelsel in een valutazone of in de wereld als geheel. – verstoringen – in één segment van de financiële markt, zoals in het geval van door hypotheek gedekte waardepapieren van lagere kredietwaardigheid in de zogeheten subprime-crisis in de zomer van 2007; waarbij – dergelijke verstoringen onvermijdelijk altijd op enigerlei wijze overslaan naar andere segmenten van de financiële markt en – zoals in het geval van de subprime-crisis – ook verstrekkende gevolgen hebben voor een lange periode. – Indien dit leidt tot een algemeen verlies van vertrouwen en een scherpe daling van de koersen op de beurzen, kan alleen de staat door middel van een adequaat geautoriseerd garantiefonds voor een ommekeer zorgen en de volledige ineenstorting van het financiële stelsel voorkomen. Zoals in de loop van de subprime-crisis is gebleken, worden zelfs individuele centrale banken in een dergelijke situatie overweldigd. Zelfs het ruimhartig verstrekken van liquiditeiten alleen kan het vertrouwen in de goede werking van de financiële markten nauwelijks herstellen. – Dit geldt met name voor de wereldwijde beroering die volgde op de subprime-crisis vanaf 2007, waarvan de afzonderlijke fasen stapsgewijs worden beschreven in het verslag over de financiële stabiliteit 2009. Uiteindelijk, de De oorzaken van deze crisis zijn een buitensporige gerichtheid op de korte termijn in het financiële stelsel. Dit had grote gevolgen voor de productie. Daardoor zal het mondiale economische productieniveau van 2008 op zijn vroegst in 2013 weer worden bereikt. Volgens ramingen is het productiepotentieel van Duitsland met twee procent gedaald. Alle regeringen samen hebben meer dan een kwart van het mondiale bruto nationaal product uitgegeven aan reddingspakketten om de financiële crisis te boven te komen. – De maatregelen die in het kader van de kwantitatieve versoepeling werden genomen om deze crisis het hoofd te bieden, hadden tot gevolg dat in de meeste landen de spaarders het grootste deel (het leeuwendeel) van de vervolgkosten moesten dragen via de opbrengsten van de voeding. De regeringen van veel landen moesten failliet gaande banken redden, waardoor de staatsschuld toenam en sommige landen (crisis in Ierland) zelfs op de rand van het nationale bankroet kwamen te staan. Bovendien was het uitgegeven geld niet langer beschikbaar voor andere doeleinden – zoals onderwijs, investeringen in infrastructuur. – Zie besmettingseffecten, bankwezen, bankencrisis, carry trades, dieetrendement, driejarige tender, depositogarantie, Europees, Elisabeth-kwestie, financiële crisis, vermijdbaarheid, financiële crisis, lasten, disciplinerende functie financiële markt, ineenstorting financiële markt, stabiliteit financiële markt, Stabilisatiewet financiële markt, vreesthese, garantiefonds, informatiekloof, kredietrisico, kredietrichtlijnen, leenprincipe, crisis, systeemcrisis, crisis, door centrale banken veroorzaakte crisis, crisislastenverdelingsprogramma, liquiditeitspool, mark-to-modelbenadering, memorandum van overeenstemming, wet van Murphy, liquiditeitssteun in noodsituaties, procycliciteit, kwantitatieve versoepeling, risicocultuur, run, speelgeld, staatsschuldcrisis, stabiliteitsfonds, Europees, systeemconflict, financiële markt, sluipbeleid, onderzeebooteffect, verlies van vertrouwen, citroenhandel. – Zie het ECB-maandverslag van november 2007, blz. 18 e.v. (doorwerking van de subprime-crisis in de afzonderlijke segmenten van de financiële markt), het ECB-maandverslag van april 2008, blz. 95 e.v. (door de Ecofin-Raad in oktober 2007 vastgestelde beginselen), het maandverslag van de Deutsche Bundesbank van januari 2009, blz. 26 e.v. (kwantitatieve dekking van de financiële crisis in het kader van de enquête naar de kredietverlening door banken; overzichten), ECB Maandverslag van januari 2009, blz. 18 e.v. (verschuivingen in de portefeuilles in de nasleep van de crisis op de financiële markten), ECB Jaarverslag 2008, blz. 27 e.v. (impact op M3; blz. 37 e.v.): Financiële crisis en geldmarkt; overzichten; p. 113 e.v.: monetaire beleidsmaatregelen), ECB Maandbericht juni 2009, p. 109 f. (ineenstorting van de buitenlandse handel in het eurogebied als gevolg van de financiële crisis; overzichten), Deutsche Bundesbank Maandbericht juni 2009, p. 56 f. (vraag naar bankbiljetten tijdens de financiële crisis), Deutsche Bundesbank Maandbericht september 2009, p. 17 e.v. (kredietverlening tijdens de financiële crisis; overzichten), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van oktober 2009, blz. 22 e.v. (overheidsinvesteringen vereisen ook in de financiële crisis een rentabiliteitsberekening), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van december 2009, blz. 27 (schade aan het productiepotentieel), Jaarverslag 2009 van de ECB, blz. 81 e.v. (steunmaatregelen van de overheid; overzichten, verwijzingen), Verslag over de financiële stabiliteit 2009, blz. 61 (schatting van het verlies van de financiële crisis na de subprime-crisis), Maandverslag van de ECB van januari 2010, blz. 67 e.v. (monetair beleid van de ECB in de financiële crisis; presentatie en beoordeling van afzonderlijke maatregelen), Maandverslag van de ECB van april 2010, blz. 77 e.v. (samenvattende beoordeling van de steunmaatregelen; veel overzichten; referenties), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van mei 2010, blz. 42 e.v. (gevolgen van de financiële crisis voor bedrijven, huishoudens en de staat), Maandverslag van de ECB van juni 2010, blz. 108 e.v. (gevolgen van de financiële crisis voor met name de kapitaalstromen binnen het eurogebied; overzichten), Maandverslag van de ECB van juli 2010, blz. 93 e.v. (gevolgen van de financiële crisis voor met name de kapitaalstromen binnen het eurogebied; overzichten), Maandverslag van de ECB van juli 2010, blz. 93 e.v. (Invloed van de financiële crisis op de landen in Midden- en Oost-Europa; veel overzichten), ECB Maandbericht van oktober 2010, blz. 17 e.v. (Invloed van de financiële crisis op de wereldhandel), ECB Maandbericht van oktober 2010, blz. 63 e.v. (Maatregelen van de ECB tijdens de financiële crisis: gedetailleerde uiteenzetting; veel overzichten), ECB Jaarverslag 2010, blz. 174 e.v. (betrokkenheid van de ECB bij het overwinnen van de financiële crisis); ECB-maandverslag van januari 2011, blz. 93 e.v. (gevolgen van de financiële crisis voor de politieke samenwerking in Europa; individuele impulsen voor een betere internationale samenwerking), ECB-maandverslag van februari 2011, blz. 66 e.v. (vergelijking met crises vanaf 1974; veel overzichten), BaFin-jaarverslag 2010, blz. 19 e.v. (chronologie van de gebeurtenissen in 2010), ECB-maandverslag van juni 2010, blz. 105 e.v. (gevolgen van de financiële crisis voor de landen van Midden- en Oost-Europa; overzichten), ECB Maandverslag van oktober 2011, blz. 107 e.v. (weerspiegeling van de financiële crisis in de nationale rekeningen), ECB Maandverslag van mei 2012 (gedetailleerde, brede en diepgaande vergelijkende presentatie van de recente financiële crises, in Japan, in de VS en in de EMU; veel overzichten), BaFin Jaarverslag 2011, blz. 21 e.v. (chronologie van de gebeurtenissen in 2011), Financial Stability Report 2012, p. 20 e.v. (vertrouwenscrisis in de EMU en de oorzaken daarvan), 32 e.v.: het Duitse financiële stelsel in de financiële crisis; veel overzichten), Maandbericht van de Deutsche Bundesbank van januari 2014, p. 41 e.v. (overwinnen van de vertrouwenscrisis als gevolg van de financiële crisis; veel overzichten; verwijzingen naar literatuur).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/