Consolidatie (versteviging)

Het bereiken van normale voorwaarden van vraag en aanbod na perioden van uitzonderlijke marktomstandigheden. – Het opnemen in de balans van vennootschappen die onder de zeggenschap staan van de verslagleggende vennootschap, d.w.z. de verslagleggende vennootschap (de resultaten die op de balans worden verkregen wanneer de rekeningen van een moedermaatschappij en haar dochterondernemingen worden gecombineerd om de financiële positie en de bedrijfsresultaten van de groep weer te geven alsof zij als één enkele entiteit actief was). – In de regel werd lange tijd alleen een stemgerechtigde controle verondersteld – zelfs volgens de IFRS. Dit betekende dat banken niet verplicht waren hun “special purpose entities” te consolideren, hoewel de initiator uiteindelijk via verschillende kanalen – en met name in de loop van de kredietverbetering via onherroepelijke leningsverbintenissen – het liquiditeits- en insolventierisico van de conduit droeg. – Pas tijdens de subprime-crisis kwamen deze tekortkomingen plotseling duidelijk aan het licht. Special purpose vehicles moesten nu uit de faciliteiten putten wanneer de verkoop van asset-backed securities stagneerde. Hierdoor kwamen sommige van de oorspronkelijke banken in moeilijkheden en werden centrale banken gedwongen liquiditeiten te verstrekken in speciale operaties om te voorkomen dat de markt voor kortlopende leningen volledig zou opdrogen. – De consolidatie van bedrijfsprocessen of bedrijfsonderdelen bij een bank met als voornaamste doel een verlaging van de vaste kosten te bewerkstelligen. Manieren om dit te bereiken zijn voornamelijk – fusies en overnames, – outsourcing en insourcing, – samenwerking tussen banken en – rationalisatie binnen een instelling. – Ten aanzien van de leden van de eurozone die niet bereid zijn tot hervormingen, betekent consolidatie de noodzakelijke structurele hervormingen om het macro-economisch evenwicht in eigen land te herstellen en de monetaire unie niet in gevaar te brengen. – Zie activiteitsverschuiving, balans, callcenter, fairness opinion, market shakeout, bankieren, stemrechtcriterium. – Cf. ECB Maandbericht van november 2007, blz. 18 e.v. (Gevolgen van de subprime-crisis; overzichten), ECB Maandbericht van december 2007, blz. 32 e.v. (Liquiditeitsbeheer door middel van het beleid inzake minimumreserves tijdens de subprime-crisis), blz. 45 e.v. (Overzicht van de kredietverlening in verband met de subprime-crisis; overzichten), ECB Maandbericht van januari 2008, blz. 16 e.v. (Liquiditeitssteun van de ECB), Deutsche Bundesbank Maandbericht van januari 2014, blz. 21 e.v, blz. 48 e.v. (consolidatie in perifere EMU-landen).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/