Banco, sistêmico, às vezes também sistemicamente importante e, de acordo com o termo em inglês, também frequentemente Sifi e SIB em alemão (banco sistêmico, banco relevante ao sistema, instituição financeira sistematicamente importante, Sifi)

Um termo que se tornou geralmente conhecido no decorrer da crise do subprime para uma instituição que – é de certa dimensão, – está entrelaçada nos mercados financeiros mundiais e – é quase impossível de ser substituído. Se tal banco se torna insolvente, isto tem efeitos de longo alcance sobre o sistema financeiro global como um todo. Isto foi demonstrado em meados de setembro de 2008 quando o banco norte-americano Lehman Brothers entrou em colapso e a crise do subprime se transformou em uma crise financeira global. – Até agora, ainda há uma falta de procedimentos geralmente aceitos sobre como medir com precisão o risco sistêmico para instituições individuais. Entretanto, é indiscutível que – globalmente ramificados – os grandes bancos estavam, pelo menos no passado, mais expostos a riscos sistêmicos do que, por exemplo, as caixas econômicas financiadas por depósitos ou os Volksbanks. As autoridades de supervisão exigem, portanto, que estas instituições também tenham que possuir mais capital próprio ou que possam assumir menos dívidas. – Em princípio, deve-se evitar que as instituições se esforcem conscientemente pelo tamanho e pelo trabalho em rede, depois assumam altos riscos na consciência de estarem “muito ligadas para falhar” e confiem na ajuda do Estado em caso de falha. O fato, no entanto, é que os credores de um banco sistêmico (Sifi) sabem que eles são garantidos indiretamente pelo Estado. Isto age como um subsídio, por assim dizer. Ela estabelece falsos incentivos e leva a fortes distorções no setor financeiro. – O banco sistêmico, por sua vez, é capaz de se refinanciar mais barato no mercado de capitais graças à garantia estatal inerente e, portanto, tem custos de juros mais baixos em comparação com os concorrentes. Isto, por sua vez, pode se traduzir em bilhões de euros anuais por apenas uma Sifi. – Ver resolvabilidade, resgate, banco, sistêmico nacional, tamanho operacional do banco, ótimo, supervisão bancária, europeu, instituição financeira, global, mercado financeiro… Interdependência, estabilidade financeira, grande banco, confiança no tamanho, G-Sifi, teorema de matéria monetária, risco moral, obrigações conversíveis obrigatórias, gestão de reestruturação, lei de proteção contra riscos, mistura de papéis, bancos, bomba da dívida, oligopólio Sifi, fundo de estabilidade, europeu, relevância sistêmica, princípio do grande demais para falhar, companhia de seguros, importância sistêmica…. – Cf. Relatório Anual BaFin 2011, p. 50 e seguintes (relatório detalhado sobre os esforços internacionais para identificar e regular o Sifis), Relatório de Estabilidade Financeira 2012, p. 98 (perigos contínuos do colapso de instituições globalmente interligadas), Relatório Anual Deutsche Bundesbank 2012, p. 95 e seguintes (estrutura para lidar com o Sifis), Relatório Anual do BCE 2012, p. 133 (estrutura; questões de identificação; níveis de relevância [baldes]), Relatório Anual BaFin 2012, p. 9 e seguintes (princípios para lidar com bancos sistêmicos), p. 45 e seguintes (supervisão mais sustentável), Relatório Anual BaFin 2013, p. 27 e seguintes (questões de definição), p. 75 e seguintes (princípios para uma estrutura eficaz de apetite ao risco deve limitar a tomada de riscos excessivos).

Atenção: A enciclopédia financeira é protegida por direitos autorais e só pode ser usada para fins privados sem consentimento expresso!
Professor Universitário Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Endereço de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/