Balans opschoning, balans aanpassing

Eufemistische uitdrukking (eufemisme: een onschuldig woord dat wordt vervangen door een woord dat als ongunstig wordt beschouwd) die in de loop van de financiële crisis in 2008 is ontstaan voor de soms zeer hoge afschrijvingen die banken moeten doen op posten aan de actiefzijde. – Op Europees niveau gaat het hoofdzakelijk om binnenlandse staatsobligaties, die vooral door instellingen aan het zuidelijke front worden gerapporteerd. Door een uitzonderingsregeling (vrijstellingsclausule) in de Europese boekhoudwetgeving die sinds 2006 van kracht is, hoeven banken geen eigen vermogen als buffer opzij te zetten als zij Europese staatsobligaties aanhouden. In de loop van de Griekse crisis kon de staat in 2012 echter alleen van een faillissement worden gered doordat particuliere schuldeisers, en dus vooral de banken, instemden met een gedeeltelijke kwijtschelding van schulden. Hieruit blijkt een zeer gevaarlijke combinatie van bankrisico’s en landenrisico’s. – Er was kritiek op het feit dat de ECB via haar transacties in het kader van het monetaire beleid, het zogeheten OMT-programma, staatsobligaties van de banken aan het zuidelijke front opkocht en dat de instellingen met het aldus ontvangen centralebankgeld onmiddellijk weer staatsobligaties kochten; de ECB financierde aldus indirect de staatsbegrotingen – wat haar krachtens het EU-Verdrag uitdrukkelijk niet is toegestaan. De reddingsoperatie haalt de druk van alle deelnemers af om hun uitgaven aan hun inkomsten aan te passen en het verloren concurrentievermogen te herwinnen. Grofweg moeten alle EMU-leden de schulden van de tekortzondaars (begrotingsovertreders) financieren op basis van het besluit van de Raad van Bestuur. Dit is een regelrechte schending van het EU-Verdrag. Artikel 125 VWEU bepaalt uitdrukkelijk dat de Gemeenschap niet aansprakelijk is voor de schulden van enig openbaar lichaam in de lidstaten. – Zie investeringsverplichting, exorbitant, centrale bank, bailouts, centrale bank, bailout, bankentoezicht, Europees, balansaanpassing, bloedplicht, verbod op financiering van tekorten, democratisch tekort, dieetrendement, Europese Monetaire Unie, fundamentele fout, ECB-onderpand, ECB fall from grace, bureau voor stabilisatie van de financiële markten, moreel risico, papier, giftig, beleidsverzuim, risicopremie, feitelijke opzet, schaduwstaat, schuldendrug, repatriëring van staatsschuld, overdracht, vermomd, herverdeling, door centrale banken geïnduceerd, zombiebank. – Cf. Financial Stability Report 2012, blz. 27 e.v. (noodzakelijke balansaanpassingen in de EMU), ECB Annual Report 2012, blz. 89 (over het opkoopprogramma van de ECB), ECB Monthly Bulletin van mei 2014, blz. 87 e.v. (effecten van de opkoopprogramma’s van de ECB; overzichten; referenties).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/