Financovanie nehnuteľností určených na bývanie

Ak nie je definované inak, ide o formy poskytovania úverov sotva solventným klientom v rámci tzv. politiky spravodlivého bývania, ktoré boli v USA bežné až do krízy rizikových hypoték v roku 2007. Medzi ne patrí predovšetkým hypotekárny úver 2/28: pri tejto forme dlžníci spočiatku splácajú len malé sumy počas určitého obdobia. Splátky (teaser rates) však nepokrývajú ani skutočné úroky, ani náklady na splácanie. Výsledkom je záporná amortizácia: nesplatená suma úveru sa na začiatku zvyšuje, – hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM): v tomto prípade dlžník platí na začiatku veľmi nízku úrokovú sadzbu; po uplynutí zmluvne stanoveného obdobia sa účtuje variabilná úroková sadzba, – úvery typu piggyback. Ak podiel dlhového financovania presiahne osemdesiat percent hodnoty nehnuteľnosti, v USA sa musí uzavrieť súkromné hypotekárne poistenie (PMI). Platby na tento účel boli do roku 2007 daňovo neuznateľné. Z tohto dôvodu sa okrem prvého hypotekárneho úveru vo výške zvyčajne osemdesiat percent súčasne s vysokými podielmi na financovaní dlhu uzatváral aj druhý, podriadený úver (tzv. piggyback úver), s ktorým sa dalo vyhnúť poisteniu. Pri porovnaní týchto dvoch foriem financovania viedla daňová odpočítateľnosť druhého úveru zvyčajne k nákladovým výhodám v porovnaní s poistným riešením, ale zároveň k úplnému financovaniu dlhu, – úvery s vlastným potvrdením (úvery s uvedeným príjmom): tu banka poskytujúca úver upustila od kontroly úverovej bonity. Nebolo to však ani tak z dôvodu averzie voči riziku, ako skôr v dôvere, že úvery bude možné sekuritizovať, a tak vysoké riziko preniesť na ostatných účastníkov trhu na celom svete. – Keďže dlžníci spočiatku museli platiť len časť neskorších mesačných poplatkov, často si hneď neuvedomovali svoju neschopnosť dlh splácať. Oni – a mnohé banky – tiež počítali s tým, že ceny nehnuteľností budú neustále rásť a že prípadné ťažkosti sa vyriešia takpovediac samy. – Pozri balónová pôžička, Home Mortgage Disclosure Act, ceny domov, úverové pravidlo, ninja pôžičky, dvadsaťdva úverov.

Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/