Niepewność strukturalna

W odniesieniu do polityki pieniężnej odnosi się to do faktu, że “prawdziwe” relacje między – poziomem cen, – środkami polityki pieniężnej a – egzogenicznymi wstrząsami, takimi jak w szczególności nieoczekiwane zmiany cen w handlu zagranicznym, kursów walutowych, nowych technologii i ram polityczno-instytucjonalnych, nie mogą być ani dokładnie zarejestrowane, ani nawet oszacowane z wyprzedzeniem. Ponadto strukturalne związki między szokami egzogenicznymi, środkami polityki pieniężnej i zmiennymi płaconymi przez bank centralny zmieniają się w czasie. – Nawet modele empiryczne nie są w stanie wyeliminować tej niepewności, ponieważ zawsze ujmują jedynie prawa i zachowania, które obowiązywały w minionym okresie. – Zob. instrukcje, polityka pieniężna, targeting, fine-tuning, polityka pieniężna, forward-looking, niepewność danych, ceny ropy, szoki huraganowe, niepewność modelu, ryzyko, systemowe, szoki, strukturalne, zasada gospodarności, przewrót strukturalny, zmiana strukturalna, prognozy trendów, rozkład, stabilny. – Por. Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z czerwca 2004 r., s. 15 i nast. oraz Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z września 2013 r., s. 69 i nast. (raport z warsztatów przedstawiający problemy pojawiające się w modelach prognostycznych; referencje).

Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/