Effectisering van leningen (leningsconsortium)

Over het algemeen een activiteit van banken waarbij – niet-verhandelbare activa, zoals hypothecaire vorderingen of leningen aan ondernemingen, worden samengevoegd, – omgezet in verhandelbaar papier en – verkocht aan beleggers. Banken geven dergelijke schuldinstrumenten gewoonlijk alleen uit aan mondiaal actieve institutionele beleggers. Zij worden uitsluitend gedekt door de terugbetaling van de door de banken verstrekte leningen. Op die manier dragen de banken het kredietrisico over aan andere marktdeelnemers. – In wezen wordt een onderscheid gemaakt tussen – echte verkoopsecuritisatie, waarbij de overgedragen vorderingen niet meer op de balans van de bank staan, en – synthetische securitisatie, waarbij alleen de kredietrisico’s worden doorgegeven, maar de kredietvordering zelf op de balans van de bank (de initiator; initiator) blijft staan. – Voor de toezichthoudende autoriteiten vloeit hieruit de verplichting voort de fondsen met name te controleren om er zeker van te zijn dat zij zich niet met dergelijke risicodragende activa hebben overladen. Dit komt doordat banken guller zullen zijn bij het verstrekken van leningen indien anderen het verlies van wanbetaling moeten dragen (moreel risico: een economisch subject verandert zijn gedrag in mindere mate indien andere partijen potentiële verliezen moeten dragen). – Zie Activa, illiquide, Asset-backed securities, Back-to-originator postulaat, Credit default swap, Credit linked notes, Single originator securitisation, Goede bank, Kredietderivaat, Kredietverlenging, Kredietrisico-overdracht, Moreel risico, Risicoverbetering, subjectief, Risicotransformatie, bankieren, regel voor het nemen van risico’s, risiconemer, terugbetaling, vervroegd, single master liquidity conduit, subprime crisis, total linked notes, omzet securitisatie, steun, stilzwijgend, securitisatie, securitisatiepapier retentie, effecten, asset-backed. – Zie het maandverslag van de Deutsche Bundesbank van april 2004, blz. 29 e.v., het maandverslag van de ECB van september 2005, blz. 20 e.v. (blz. 21, verhelderende grafiek van securitisatietransacties; blz. 22 e.v.). analyse van het effect van de securitisatie van leningen op het monetaire beleid; in de voetnoten ook nuttige verwijzingen), BaFin Jaarverslag 2008, blz. 55 (aanhoudingsregels).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/