Trh, invertovaný (backwardation)

Dlouhodobé cenné papíry s pevnou úrokovou sazbou mají obvykle vyšší výnos než krátkodobé cenné papíry. Pokud je však poptávka po krátkodobých cenných papírech velmi silná, může jejich výnos stoupnout nad výnos dlouhodobých cenných papírů. V Německu k tomu občas docházelo během sjednocení v roce 1990, protože stát a podniky měly vysokou krátkodobou potřebu kapitálu pro nadcházející investice. – Na trhu s komoditními futures se dodávky v bližších měsících obchodují za vyšší cenu než kontrakty se vzdálenější splatností (trh s futures, na kterém se bližší měsíce prodávají za vyšší ceny než měsíce vzdálenější). Důvodem je především dočasný nedostatek nabídky nebo odpovídající očekávání účastníků trhu. – Viz backwardation, contango, opce, struktura úrokové sazby, inverzní.

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/