Başarısız olmak için çok büyük ilkesi

Bir şirketin, özellikle de bir bankanın, belirli bir ölçünün üzerinde iflas etmekten muaf olduğu görüşü – ne kadar ölçülü? – büyüklüğü iflastan muaftır. – Bir banka söz konusu olduğunda, kurumun sektörün geri kalanıyla ne ölçüde iç içe geçmiş olduğu ve çöküşünün bir bütün olarak finansal sistemin istikrarını tehlikeye atacağı özellikle dikkate alınır. Ancak bu bankalar acil bir durumda kendilerini kurtarması için devlete güvendikleri için çok fazla risk alma eğilimindedirler. – Aslında hükümetlerin – İngiltere’de Northern Rock çöküşü ve Almanya’da Hypo Real Estate örneğinde olduğu gibi – ya da ABD’de Mart 2008’de subprime krizi sırasında çöküşün eşiğine gelen ipotek bankası Bear Stearns örneğinde olduğu gibi merkez bankalarının daha büyük ekonomik zararları önlemek için müdahale ettiği görülmüştür. – Ancak bu da Avrupa çapında ve hatta dünya çapında faaliyet gösteren çok büyük kurumlara fayda sağlamaktadır. Çünkü – sistemik bir bankayı desteklemek sessiz bir sübvansiyona eşdeğerdir ve – daha küçük veya sağlam finansmanlı kurumların aleyhine rekabetin bozulmasına yol açar. Ayrıca, – sistemik banka daha yüksek güven umabilir çünkü müşteriler bir kriz durumunda bir kurtarma beklemektedir. Banka bu nedenle yatırımcılardan da çok sayıda mevduat alır ve bu da yeniden finansman maliyetlerini azaltır. Buna ek olarak – daha önce bahsedilen ahlaki tehlike sorunu burada ortaya çıkar; sistemik banka, devletin – daha doğrusu vergi mükelleflerinin – yardımının bilincinde olarak iş politikasında daha az dikkatli olur. – Bu süreçlere karşı koymak için birçok değerlendirme yapılmıştır. Merkezde, yetkililerin finansal sistem için hayati önem taşıyan kısımları – ve burada her şeyden önce finansal kuruluşların birbirlerine karşı ticaret işinde veya kredi hatları yoluyla ortaya çıkan yükümlülüklerini – hızlı ve sorunsuz bir şekilde ayırması ve bunları yeni bir kuruluşa devretmesi önerisi yer almaktadır. Bu durumda kurumun geri kalanı iflas edebilir. – Ayrıca, bir kurumun büyüklüğü arttıkça öz sermaye ve likidite tamponları için artan gereklilikleri karşılaması talep edilmiştir. Bu, büyüyen büyüklük veya küresel birbirine bağlılık (ölçek ekonomisi, karmaşıklık ekonomisi) nedeniyle kazançlardaki artışların kaçınılmaz olarak denetimsel dezavantajlarla (disekonomi) dengelendiği anlamına gelir. – Bakınız çözüm mekanizması, birleşik, bankacılık denetimi, Avrupa, banka kefaleti, tersine çevirme, banka kefalet yasası, banka triyajı, banka vasiyeti, Bear Stearns iflası, kriz yönetim grupları, küçülme, vaka bazında karar, büyüklük güveni, megamania, kurtarma planlarının tasarımı için asgari gereklilikler, ahlaki tehlike, il bankacıları, kurtarma, risk, sistemik, Sifi oligopolü, istikrar fonu, Avrupa, Tina, kurtarmak için çok büyük ilkesi, varlık vergisi, güven, zorunlu dönüştürülebilir tahvil. – Bkz. 2012 Finansal İstikrar Raporu, s. 98 (küresel ağa bağlı kurumların çöküşünden kaynaklanan tehlikelerin devam etmesi).

Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/