Ефект малої капіталізації (також згадується в німецькій мові)

Емпірично доведений, але досі не отримав задовільного пояснення теорією фінансового ринку факт, що акції невеликих компаній у довгостроковій перспективі показують кращі результати, ніж акції великих компаній . Тут немає недоліку в поясненнях (частина ефекту малої капіталізації часто пояснюється тим, що ці фірми більш ризиковані і, отже, мають більш високу прибутковість . Крім того, у малих фірм нижчі ціни на акції, і тому те, що для великої фірми було б невеликим підвищенням ціни, для малої фірми може виявитися величезним, деякі аналітики пояснюють ефект малих фірм тим, що у малих фірм більше можливостей для зростання, ніж у великих. Ступінь застосування цих причин оспорюється. – Див. поведінкові фінанси, фінансова психологія, правило Гібрату, правило Хеллоуїна, ефект січня, ефект понеділка, ефект продажу у травні, різдвяний буст.

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/