Абсорбиране на загуби и абсорбиране на загуби

Термин, използван предимно във връзка с определени търгуеми финансови инструменти. Банките обединяват голям брой отпуснати кредити в портфейл. След това той се разделя на отделни траншове; обикновено на три, но не непременно равни части. – Траншът с най-ниска, относително висока лихва (частта с първа загуба, наричана още транш на собствения капитал) трябва да понесе (абсорбира) изцяло загубата, произтичаща от неизпълнението на кредит в целия портфейл. – Следващият по-висок транш (мецанин транш) трябва да поеме загубите само ако просрочията по кредитите надхвърлят обема на транша с първа загуба. Следователно неговият риск е по-нисък, а с това и доходността на този транш. – По-нататък по същия модел следват траншове с все по-нисък риск. – Вижте кредитно подобрение, кол, хибриден капитал, стратегия “от начало до разпределение”, реинтермедиация, опция за погасяване, предсрочно погасяване, дебелина на транша, секюритизация, структура на секюритизацията, секюритизация по метода на истинската продажба, принцип на водопада. – Вж. Месечен доклад на Дойче Бундесбанк от април 2007 г., стр. 16 и сл. (преглед на структурата на финансиране при типично изкупуване с ливъридж и позицията на кредиторите от мецанин групата).

Университетски професор д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Професор д-р Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Адрес на електронна поща: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/