Prime de risque (risk premium, default premium) Rémunération incluse dans le prix d’un prêt pour des circonstances particulièrement dangereuses pour le débiteur. La prime de risque, dans cette acception, est l’un des principaux signaux de l’économie de marché. Elle augmente lorsque les investisseurs doivent craindre de ne pas récupérer leur argent comme promis. Une prime de risque élevée incitera cependant les débiteurs à tout mettre en œuvre pour regagner la confiance des investisseurs. Si l’on empêche cela – par exemple par l’achat par la BCE d’obligations d’État à haut risque de pays de la rive sud -, les débiteurs réduiront leurs efforts et perdront ainsi encore en compétitivité. – Indemnité intégrée dans le taux d’intérêt pour la diminution attendue de la valeur de la monnaie, également appelée prime de terme (term premium). – Décote dans le cadre du négoce des credit default swaps. Des primes élevées indiquent une mauvaise solvabilité du sous-jacent correspondant. – La différence entre le bénéfice attendu d’un instrument financier et un engagement sans risque, par exemple dans des obligations d’État hautement cotées (the difference between the expected return on a financial security and the return on the risk-free asset, such as a prime rated government bond). – Rémunération lors de l’achat d’une obligation pour laquelle le risque de perte est proportionnellement élevé (benefit that compensates the investor for the risk in purchasing a corporate bond that entails some risk of default). – Voir coût des fonds propres, espérance de gain, prime de durée, opérations outright, politique monétaire, effet Ricardo, spéculation, destructive, intérêt, brut, prime de tremblement. – Voir le bulletin mensuel de la BCE de décembre 2006, p. 34 et suivantes (primes de risque et courbe des taux ; aperçus), le bulletin mensuel de la BCE d’avril 2007, p. 30 et suivantes (primes de risque dans la zone euro depuis 1999 ; aperçus), le bulletin mensuel de la Deutsche Bundesbank d’août 2014, p. 31 et suivantes (contenu informatif de la prime de risque respective sur le marché monétaire).

La prime de risque, dans cette acception, est l’un des principaux signaux de l’économie de marché. Elle augmente lorsque les investisseurs doivent craindre de ne pas récupérer leur argent comme promis. Une prime de risque élevée incitera cependant les débiteurs à tout mettre en œuvre pour regagner la confiance des investisseurs. Si l’on empêche cela – par exemple par l’achat par la BCE d’obligations d’État à haut risque de pays de la rive sud -, les débiteurs réduiront leurs efforts et perdront ainsi encore en compétitivité. – Indemnité intégrée dans le taux d’intérêt pour la diminution attendue de la valeur de la monnaie, également appelée prime de terme (term premium). – Décote dans le cadre du négoce des credit default swaps. Des primes élevées indiquent une mauvaise solvabilité du sous-jacent correspondant. – La différence entre le bénéfice attendu d’un instrument financier et un engagement sans risque, par exemple dans des obligations d’État hautement cotées (the difference between the expected return on a financial security and the return on the risk-free asset, such as a prime rated government bond). – Rémunération lors de l’achat d’une obligation pour laquelle le risque de perte est proportionnellement élevé (benefit that compensates the investor for the risk in purchasing a corporate bond that entails some risk of default). – Voir coût des fonds propres, espérance de gain, prime de durée, opérations outright, politique monétaire, effet Ricardo, spéculation, destructive, intérêt, brut, prime de tremblement. – Voir le bulletin mensuel de la BCE de décembre 2006, p. 34 et suivantes (primes de risque et courbe des taux ; aperçus), le bulletin mensuel de la BCE d’avril 2007, p. 30 et suivantes (primes de risque dans la zone euro depuis 1999 ; aperçus), le bulletin mensuel de la Deutsche Bundesbank d’août 2014, p. 31 et suivantes (contenu informatif de la prime de risque respective sur le marché monétaire).

Attention : le lexique financier est protégé par des droits d’auteur et ne peut être utilisé qu’à des fins privées sans autorisation expresse !
Professeur d’université Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol, Dipl.rer.oec.
Adresse électronique : info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/