Portefeuilleverzekering

Alle eigen verrichtingen van een belegger om de waarde van een portefeuille in stand te houden (een soort zelfverzekering die beleggers gebruiken om potentiële verliezen in een portefeuille tot een minimum te beperken). – Een contract waarbij de verzekering de eigenaar van een portefeuille beschermt tegen waardeverlies, hetzij in zijn geheel hetzij in contractueel overeengekomen delen, in ruil voor een overeenkomstige premie (verzekering waarbij de verzekeraar een deel van de volledige portefeuille van de cliënt voor zijn rekening neemt; dit kan voor alle dekkingsklassen of slechts voor één dekkingsklasse geschieden). – Deze activiteit heeft de grootste zuivere herverzekeraar ter wereld, Swiss Reinsurance Company – kortweg Schweizerische Rückversicherungs-Gesellschaft; de onderneming handelt in het buitenland onder de naam Swiss Reinsurance Company, maar verschijnt gewoonlijk wereldwijd op de markt onder de merknaam “Swiss Re” – in 2007 een verlies van 1,2 miljard CHF opgeleverd als gevolg van de subprime-crisis in de VS. Een cliënt had zich verzekerd tegen risico’s in zijn portefeuille, die hoofdzakelijk bestond uit collateralised debt obligations uit de Amerikaanse subprime-sector. De effecten verloren onverwacht aan waarde. American International Group (AIG) verloor in datzelfde jaar iets meer dan 5 miljard USD aan portefeuilleverzekeringen. – In het voorjaar van 2007 kostte de verzekering van een portefeuille van 10 miljoen USD bij AIG nauwelijks 10.000 USD; een jaar later was de premie opgelopen tot iets minder dan 200.000 USD. De conclusie die hieruit kan worden getrokken is dat bij de precieze berekening van het risico bij AIG – maar niet alleen daar! – er kunnen onjuiste waarderingen zijn geweest met aanzienlijke gevolgen. – Zie actuaris, asset-backed securities, CLO-fondsen, credit default swaps, embedded value securitisatie, equity kicker, first loss tranche, mezzanine tranche, monoliner, mortgage equity withdrawal, originate-to-distribute strategie, residential mortgage backed securities, zekerhedencrisis, single master liquidity conduit, subprime crisis, securitisatiestructuur, true sale securitisatie, bevriezing van de rentevoet, citroenhandel, special purpose vehicle.

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/