G-Sifi (arī vācu valodā; globāla sistēmiski nozīmīga finanšu iestāde)

Termins, kas radās ap 2009. gadu, lai apzīmētu banku, kura – ir ievērojama izmēra, – tai ir izšķiroša nozīme globālajā finanšu sistēmā un tāpēc – ir grūti aizvietojama. – 2010. gadā Finanšu stabilitātes padome šīm iestādēm pievērsa īpašu uzmanību. To zaudējumu absorbcijas spēju paredzēts palielināt, izmantojot dažādus pasākumus, piemēram, augstākas kapitāla prasības, kas pārsniedz “Bāzele III”. – Jāatzīst, ka atšķirīgās tiesību sistēmas un grāmatvedības noteikumi visā pasaulē apgrūtina šāda plāna izstrādi. Bažas rada arī tas, ka SIFI pārvirzīs savu darbību uz līdz šim neregulētām finanšu tirgus perifērijas jomām, piemēram, riska ieguldījumu fondiem un privātā kapitāla fondiem. Turklāt nav teikts, ka pat ar būtiski pastiprinātu kapitāla bāzi Sifi nevarētu sabrukt. – Problēma ar sifis fondiem ir tā, ka tie tiek plaši uztverti kā valsts garantija. Tādējādi tie var lēti refinansēties; tādējādi, saņemot bezmaksas valsts garantiju pastāvēšanai, Sifis iegūst negodīgas konkurences priekšrocības. Tajā pašā laikā tās ir motivētas uzņemties riskantas saistības, lai iekasētu tādējādi gūto peļņu un zaudējumus novirzītu valstij. – Šveicē abiem G-Sifis USB un Credit Suisse 2008. gadā bija jāsaņem valsts palīdzība pēc zaudējumiem aptuveni 30 miljardu CHF apmērā. Abu iestāžu bilances kopsumma 2008. gadā aptuveni sešas reizes pārsniedza Šveices iekšzemes kopproduktu. Vienas no divām bankām sabrukums varēja novest Konfederāciju kopumā līdz valsts bankrotam. Ņemot to vērā, 2010. gadā lielo banku kapitāla rādītājs tika noteikts 19 % apmērā no riska svērtajiem aktīviem – salīdzinājumā ar 10,5 % saskaņā ar Bāzele III -, no kuriem 10 % bija pašu kapitāls un 9 % – konvertējamas obligācijas ar nosacījumiem. Ja bankas kapitāla rādītājs kļūst zemāks par noteiktu slieksni, iepriekšējie obligāciju turētāji automātiski kļūst par akcionāriem un tādējādi tiešā veidā piedalās riska pārvaldībā. – Sk. noregulējamība, banka, sistēmiska, bankas lielums, optimāls, finanšu tirgu savstarpējā atkarība, tirdzniecības savā vārdā aizliegums, iespējamie zaudējumi, finanšu stabilitāte, uzticēšanās lielumam, Lehman bankrots, maržas spiediens, minimālās prasības atveseļošanas plānu izstrādei, naudas teorēma, morālais risks, obligāti konvertējamas obligācijas, pārstrukturēšanas pārvaldība, riska aizsardzības likums, parāda bumba, Sifi oligopols, stabilitātes fonds, Eiropas, sistēmiskā nozīme, pārāk liels, lai bankrotētu princips. – Sk. BaFin 2011. gada pārskatu, 50. lpp. un turpmāk (ziņojums par starptautiskajiem centieniem identificēt un regulēt Sifis).

Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/