Förväntningsteori, ny (prospektteori)

En mycket matematiserad teori som syftar till att modellera handlingar under osäkerhet i allmänhet och på finansmarknaden i synnerhet och på så sätt göra dem begripliga. Teorin är självmotsägande, men den är insiktsfull och övertygande på sina enskilda områden. Det är dock omtvistat om den kan fungera som ett beslutsstöd i förväg för händelser på finansmarknaden, som i slutändan alltid är behäftade med osäkerhet, vilket vissa av dess förespråkare hävdar. Äldre förväntningsteorier (t.ex. George L. S. Shackles “teori om potentiell överraskning”), som åtminstone är likvärdiga till sitt logiska innehåll, uppfyller inte heller detta krav. Osäkerheten, som beror på bristen på information om sannolikheten för förekomsten av – många, – varierande och heterogena samt – tidpunkter (datum) relaterade framtida omständigheter på den globaliserade och sammankopplade finansmarknaden, kan inte elimineras med hjälp av matematik. – Se Beteendefinans, Värdefullhet, Finanspsykologi, Formler, Finansmatematik, Idle Money, Imponderables, Information, Asymmetrisk, Restrisk, Risk, Strukturell osäkerhet, Försäkringsosäkerheter, Volatilitet. – Jfr Deutsche Bundesbanks månadsrapport från september 2005, s. 62 (Volatilitet, risk och osäkerhet), ECB:s månadsrapport från april 2007, s. 36 ff. (Mätning av osäkerhet på aktiemarknaden; översikt):

Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/