Formules, financieel wiskundig (hedge formules)

Wiskundige vergelijkingen om de risico’s op de financiële markten te berekenen, met name bij de handel in opties. Aangezien er altijd een restrisico zal blijven bestaan ten gevolge van externe schokken, blijft er een residu van onzekerheid bestaan, waardoor alle berekeningen in geval van nood ineenstorten. – Dit werd zeer duidelijk aangetoond in 1998 met de ineenstorting van Long-Term Capital Management (LTCM), een hedgefonds dat werd geadviseerd door vooraanstaande financiële wiskundigen, die in dit geval ontspoorde door de Russische schuldenmoratorium met zijn domino-effect. LTCM was pas in 1993 opgericht en had nooit meer dan 190 werknemers. Maar de winst van 2,1 miljard USD in 1996 was al hoger dan die van veel grote ondernemingen in de wereld. Vóór de ineenstorting had LTCM een vermogen van 140 miljard USD, en beleggers werd een rendement van veertig procent (!!) beloofd met een minimaal risico. Binnen slechts vijf weken, was er van dat alles niets meer over. – Na de islamistische aanslag op het World Trade Center in New York op 11 september 2001 werden ook de meeste relevante berekeningen overboord gegooid. – Zie Beleggingsmodel, Gedragsfinanciering, Waardebepaling, Daimonion, Fibonacci-reeks, Financiële techniek, Financiële marktanalyse, Financiële wiskunde, Financiële psychologie, Modigliani-Miller stelling, Feitelijke vormgeving, Schokken, Structureel, Verkoop-in-mei-effect, Casino doctrine, Theoretici.

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/