Bilanço temizliği, bilanço düzeltmesi

2008’deki finansal kriz sırasında bankaların aktif tarafındaki kalemler üzerinde yapmak zorunda kaldıkları bazen çok yüksek zarar yazmalar için ortaya çıkan örtmece ifade (örtmece: olumsuz olduğu düşünülen bir kelimenin yerine kullanılan zararsız bir kelime). – Avrupa düzeyinde, bu kalemler esas olarak güney cephesindeki kurumlar tarafından rapor edilen yerel devlet tahvilleridir. Avrupa muhasebe hukukunda 2006 yılından beri yürürlükte olan istisnai bir düzenleme (muafiyet maddesi) nedeniyle, bankalar Avrupa devlet tahvillerini ellerinde tuttukları takdirde özkaynaklarını tampon olarak ayırmak zorunda değildir. Ancak Yunanistan krizi sırasında devlet ancak 2012 yılında özel alacaklıların ve özellikle de bankaların kısmi bir borç feragatini kabul etmesiyle iflastan kurtulabildi. Bu durum, bankacılık riskleri ile ülke risklerinin çok tehlikeli bir şekilde bir araya geldiğini göstermektedir. – ECB’nin OMT programı olarak adlandırılan para politikasının doğrudan işlemleri yoluyla güney cephesindeki bankalardan devlet tahvili satın alması ve kurumların bu şekilde elde edilen merkez bankası parasıyla hemen yeniden devlet tahvili satın alması eleştirildi; ECB böylece dolaylı olarak devlet bütçelerini finanse etti – ki bunu yapması AB Antlaşması uyarınca açıkça yasaklanmıştır. Kurtarma paketi, harcamalarını gelirlerine göre ayarlamaları ve kaybettikleri rekabet gücünü yeniden kazanmaları için tüm taraflar üzerindeki baskıyı azaltmaktadır. Kabaca ifade etmek gerekirse, tüm EMU üyeleri Yönetim Konseyi’nin kararına dayanarak bütçe açığı günahkarlarının (bütçe suçlularının) borçlarını finanse etmek zorundadır. Bu, AB Antlaşmasının açık bir ihlalidir. ABİHA’nın 125. Maddesi, Topluluğun üye devletlerdeki herhangi bir kamu kurumunun borçlarından sorumlu olmayacağını açıkça belirtmektedir. – Bakınız yatırım yükümlülüğü, fahiş, merkez bankası, kurtarma, bankacılık denetimi, Avrupa, bilanço ayarlaması, kan vergisi, açık finansman yasağı, demokratik açık, diyet getirisi, Avrupa Para Birliği, temel hata, ECB teminatı, ECB’nin gözden düşmesi, mali piyasa istikrar ajansı, ahlaki tehlike, kağıt, zehirli, politika temerrüdü, risk primi, gerçek tasarım, gölge devlet, borç ilacı, devlet borcunun geri ödenmesi, transfer, gizlenmiş, yeniden dağıtım, merkez bankası kaynaklı, zombi banka. – Bkz. 2012 Finansal İstikrar Raporu, s. 27 vd. (EPB’de gerekli bilanço düzenlemeleri), ECB Yıllık Raporu 2012, s. 89 (ECB’nin alım programı hakkında), ECB Aylık Bülteni Mayıs 2014, s. 87 vd. (ECB’nin alım programlarının etkileri; genel bakışlar; referanslar).

Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/