金融系统危机：一个货币区或整个世界的金融系统的严重混乱，直至并包括完全崩溃，崩溃

– 扭曲–在金融市场的一个部分，如2007年夏天所谓的次贷危机中信用度较低的抵押贷款支持证券的情况；据此–这种干扰不可避免地总是以某种方式蔓延到金融市场的其他部分，而且–如次贷危机的情况–还在很长一段时间内产生深远的影响。- 如果这导致了信心的普遍丧失和股票市场价格的急剧下降，那么只有国家才能通过适当授权的担保基金带来转机，避免金融系统的彻底崩溃。正如在次贷危机过程中所显示的那样，即使是个别中央银行在这种情况下也是不堪重负的。即使慷慨地提供流动性本身也难以恢复人们对金融市场平稳运行的信心。- 从2007年开始的次贷危机之后的全球动荡尤其如此，《2009年金融稳定报告》对其各个阶段进行了逐步描述。归根结底， 这场危机的原因是金融系统中过度的短期导向。这导致了对生产的强烈影响。因此，最早要到2013年才能再次达到2008年的全球经济产出水平。据估计，德国的生产潜力损失了百分之二。所有政府总共花费了全球国民生产总值的四分之一以上，用于克服金融危机的救援计划。- 在量化宽松的过程中，为应对这场危机而采取的措施意味着在大多数国家，储蓄者不得不通过货币收益率来承担后续成本的主要份额（狮子的份额）。许多国家的政府不得不救助倒闭的银行，这增加了国家债务，甚至使一些国家（爱尔兰危机）处于国家破产的边缘。此外，所花的钱不再能用于其他目的–如教育、基础设施投资。- 见传染效应, 基于银行的, 银行危机, 利差交易, 节食收益率, 三年期招标, 存款担保, 欧洲, 伊丽莎白问题, 金融危机, 可避免性, 金融危机, 负担, 金融市场约束功能, 金融市场崩溃, 金融市场稳定, 金融市场稳定法, 恐惧论文, 担保基金, 信息差距, 信用风险, 信用准则, 借贷原则, 危机。系统性, 危机, 中央银行引起的, 抵押品危机, 危机负担分担方案, 流动性池, 按模式标记的方法, 谅解备忘录, 墨菲定律, 紧急流动性援助, 顺周期性, 量化宽松, 风险文化, 运行, 玩钱, 主权债务危机, 稳定基金, 欧洲, 系统性冲突, 金融市场, 隐形政策, 潜艇效应, 失去信心, 柠檬贸易。- 参见欧洲央行2007年11月月报，第18页及以下（次贷危机向金融市场各个环节的传导），欧洲央行2008年4月月报，第95页及以下（2007年10月欧洲金融理事会通过的原则），德意志联邦银行2009年1月月报，第15页。26 ff. (在银行贷款调查框架内对金融危机的量化报道；概述)，欧洲央行2009年1月月报，第18 ff. (金融市场危机后的投资组合转变)，欧洲央行2008年年度报告，第27 ff. (对M3的影响；第37 ff. 。金融危机和货币市场；概述；第113页及以下：货币政策措施），欧洲央行2009年6月月报，第109页f（金融危机导致欧元区外贸崩溃；概述），德意志联邦银行2009年6月月报，第56页f（金融危机期间对钞票的需求），德意志联邦银行2009年9月月报，第56页f。17 ff. (金融危机期间的贷款；概述)，德国联邦银行2009年10月的月度报告，第22 ff. (国家投资在金融危机中也需要计算盈利能力)，德国联邦银行2009年12月的月度报告，第27页(对生产潜力的损害)，欧洲央行2009年年度报告，第81 ff. 。(政府支持措施；概述，参考资料），《2009年金融稳定报告》，第61页（次贷危机后金融危机的损失估计），《2010年1月欧洲央行月报》，第67页及以下（金融危机中欧洲央行的货币政策；个别措施的介绍和评估），《2010年4月欧洲央行月报》，第77页及以下。(金融危机对公司、家庭和国家的影响），欧洲央行2010年6月的月报，第108页及以下（金融危机对欧元区内资本流动的影响；概述），欧洲央行2010年7月的月报，第93页及以下。(金融危机对中东欧国家的影响；许多概述），欧洲央行2010年10月月报，第17页及以下（金融危机对世界贸易的影响），欧洲央行2010年10月月报，第63页及以下（欧洲央行在金融危机期间采取的措施：详细说明；许多概述），欧洲央行2010年度报告，第174页及以下。(欧洲央行参与克服金融危机）；欧洲央行2011年1月月报，第93页及以下（金融危机对欧洲政治合作的影响；改善国际合作的个人动力），欧洲央行2011年2月月报，第66页及以下（与1974年以来的危机比较；许多概述），联邦金融管理局2010年年度报告，第19页及以下（2010年事件年表），欧洲央行2010年6月月报，第2页。105 ff（金融危机对中欧和东欧国家的影响；概述），欧洲央行2011年10月月报，第107 ff页（金融危机在国民账户中的反映），欧洲央行2012年5月月报（详细、广泛和深入地比较介绍了最近在日本、美国和欧洲货币联盟的金融危机；许多概述），BaFin 2011年度报告，第1页。21 ff. (2011年事件年表)，《2012年金融稳定报告》，第20 ff. (对欧洲货币联盟的信心危机及其原因)，32 ff.：金融危机中的德国金融体系；许多概述)，《2014年1月德国联邦银行月报》，第41 ff. (克服由金融危机引发的信心危机；许多概述；参考文献)。

注意：金融百科全书受版权保护，未经明确同意，只能用于私人用途
Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
电子邮件地址：info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/