wskaźnik dźwigni i wskaźnik maksymalnego zadłużenia, a także pułap zadłużenia): W banku stosunek kapitału własnego do aktywów bilansowych; ściślej: kapitału podstawowego do sumy wszystkich pozycji bilansowych i pozabilansowych. Zasadniczo ma to na celu nakazanie minimalnego kapitału dla aktywów banków, a tym samym limitu zadłużenia. W trakcie Bazylei III ma to być wprowadzone w wysokości trzech procent od 2018 roku. – Głównie ze względu na brak wrażliwości na ryzyko, wskaźnik ten niewiele mówi. Dlatego też nie może ona sama w sobie stanowić punktu odniesienia dla minimalnego kapitału wymaganego przez prawo nadzorcze, ponieważ stwarza fałszywe zachęty dla instytucji o niskim profilu ryzyka i na przykład nie może w ogóle wyrażać ryzyka koncentracji. Ostatecznie, gdyby brano pod uwagę tylko ten jeden wskaźnik, banki byłyby zachęcane do zastępowania działalności o niskim ryzyku, a tym samym o niskiej marży, na rzecz działalności o wysokim ryzyku. – W USA wprowadzony tam przez organy nadzoru wskaźnik dźwigni nie mógł zapobiec kryzysowi finansowemu, który nastąpił po kryzysie subprime, ponieważ banki na dużą skalę outsourcowały aktywa bilansowe do spółek celowych. – Jeżeli w ramach Bazylei III zostanie wprowadzony na całym świecie wskaźnik dźwigni, wstępnie na poziomie 3 procent, to trzeba będzie również zadbać o to, aby do tego czasu przepisy dotyczące rachunkowości (zasady rachunkowości, standardy sprawozdawczości finansowej) były przynajmniej porównywalne, jeżeli nie ujednolicone. W przeciwnym razie obliczenia kapitału własnego i aktywów bilansu będą dotyczyły różnych pozycji. Dotyczy to również 8-procentowego wskaźnika dźwigni zalecanego w USA od 2018 roku. – Wskaźnik dźwigni finansowej ośmiu dużych, również aktywnych międzynarodowo, niemieckich instytucji wynosił w połowie 2013 roku zaledwie 2,2 proc. Na każde 1 euro kapitału własnego przypadało więc 45 euro długu. – Zob. Bazylea III, górny limit kredytowy, Cook ratio, wskaźnik pokrycia, wskaźnik kapitałowy, regulacje, stabilność finansowa, rozporządzenie w sprawie wymogów kapitałowych, plan na wypadek kryzysu płynności, bufor płynności, zdolność do absorpcji strat. – Por. Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z czerwca 2006 r., s. 35 i nast. (konieczność precyzyjnego pomiaru ryzyka koncentracji), Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z grudnia 2006 r., s. 85 i nast. (określenie minimalnych wymogów kapitałowych w ramach Bazylei II; formuła), Raport roczny Deutsche Bundesbank z 2009 r., s. 100 (wymagany wskaźnik dźwigni jako bilansowy współczynnik kapitałowy), s. 108 (regulacja ustawowa), Raport miesięczny Deutsche Bundesbank z września 2010 r., s. 9 (badanie otwarte w trakcie Bazylei III; regulacja wiążąca od 2018 r.), Raport roczny BaFin z 2010 r., s. 52 f. (prace Komitetu Bazylejskiego w odniesieniu do wskaźnika dźwigni), BaFin Annual Report 2011, s. 66 f. (obliczanie wskaźnika dźwigni ma być obowiązkowe od 2018 r.), Deutsche Bundesbank Monthly Report z kwietnia 2013 r., s. 52 (definicja; ocena), Financial Stability Report 2013, s. 106 (rozważania na temat zmiennej w czasie konstrukcji pułapu zadłużenia), BaFin Annual Report 2013, s. 70 f. (wskaźnik dźwigni może być stosowany według uznania organu nadzorczego)….
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/