W cenie opcji w okresie trwania rozróżnia się wartość wewnętrzną i wartość czasową. Wartość czasowa zależy od oceny przyszłego rozwoju cen aktywów bazowych. Wartość wewnętrzna obliczana jest ze stosunku dziennej ceny instrumentu bazowego do ceny wykonania. Do określenia tego wskaźnika używa się terminów in-the-money, at-the-money i out-of-the-money. – Opcja jest notowana na pieniądze, jeśli cena wykonania jest poniżej ceny spot instrumentu bazowego. W tym przypadku posiadacz opcji osiągnął zysk. – Jeśli jednak opcja jest at the money, to cena wykonania i cena spot aktywa bazowego są (prawie, prawie) równe; opcja jest na granicy jakiegokolwiek zysku lub straty, – opcja jest out of the money, jeśli cena wykonania jest powyżej ceny spot aktywa bazowego; w tym przypadku posiadacz opcji poniósł stratę. – Patrz elastyczność, elastyczność opcji.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/