Een document waarin de risico’s en onzekerheden die aan een bepaalde optie- of futurestransactie verbonden zijn, duidelijk worden aangegeven. Het gaat gewoonlijk vergezeld van een gedetailleerd overzicht van de kosten en soms van de betrokken belastingen. Een dergelijk risicorapport wordt door de leidende makelaars zonder zijn verzoek aan de (particuliere) cliënt toegezonden; voornamelijk ook om latere juridische geschillen te voorkomen. In Duitsland is de openbaarmakingsplicht voor derivatentransacties bij wet voorgeschreven en wordt hierop toegezien door de Federale Financiële Toezichthoudende Autoriteit. – In een prospectus voor de verkoop van effecten moeten alle risico’s die aan de aankoop van het effect verbonden zijn, duidelijk worden vermeld in een speciale afdeling die uitsluitend deze informatie bevat. – Zie informatieverplichting ten aanzien van beleggers, informatieverplichting, informatieverplichting ten aanzien van derivaten, derivatencode, voorwaardelijk verlies, informatie Overfacturatie, proportionaliteit, dubbel. – Cf. BaFin-jaarverslag 2007, blz. 161 (publicatie van prospectussen wordt geweigerd omdat duidelijke informatie over risico’s ontbreekt), BaFin-jaarverslag 2008, blz. 56 (voorschriften voor het beheer van liquiditeitsrisico’s), blz. 92 e.v. Risicorapporten voor verzekeringsondernemingen), het jaarverslag 2009 van de BaFin, blz. 101 e.v. (Evaluatie van risicorapporten: gedetailleerde presentatie), het jaarverslag 2010 van de BaFin, blz. 108 e.v. (Overzicht van bijzonder significante risico’s; nieuwe vereisten voor risicorapportage), alsook het respectieve jaarverslag van de BaFin, hoofdstuk “Toezicht op verzekeringsondernemingen en pensioenfondsen”.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/