Galimas pozicijos ar portfelio nuostolis – per tam tikrą laikotarpį (= rizikos horizontas), kuris su iš anksto nustatyta tikimybe (= patikimumo lygis) nebus viršytas (didžiausias galimas investuotojo nuostolis dėl turto ar finansinio turto ir įsipareigojimų portfelio vertės, atsižvelgiant į investavimo laikotarpį ir patikimumo intervalą. Šis galimas nuostolis apskaičiuojamas remiantis istoriniais duomenimis arba išvedamas iš įprastų statistinių dėsnių). – Atliekant testavimą nepalankiausiomis sąlygomis skaičiavimai paprastai grindžiami ilgesnio stebėjimo laikotarpio – maždaug trejų metų – kintamaisiais. Praktikoje VaR yra populiari portfelio teorija, kurią galima toliau statistiškai tobulinti. Yra prieštaringų teiginių apie atitinkamų skaičiavimų tikslumą. – Beje, pagrindinis skaičius “Value at Risk” yra susijęs su Šiaurės Amerikos investicinio banko “J. P. Morgan” valdybos nario pageidavimu. Pasibaigus prekybos dienai, jis pareikalavo vieno skaičiaus, kuris atspindėtų didžiausią visų banko įsipareigojimų nuostolį. – Žr. Nuostolių rizika, Tikėtinas trūkumas, Gini koeficientas, Herfindahlio-Hirschmano indeksas, Tarpkreditorių susitarimas, Pasitikėjimo lygis, Aukščiausia rizika. – Plg. 2005 m. rugsėjo mėn. Deutsche Bundesbank mėnesinę ataskaitą, p. 62 ir toliau (išsamus pristatymas; nuorodos išnašose), 2006 m. birželio mėn. Deutsche Bundesbank mėnesinę ataskaitą, p. 40 ir toliau (dėl skolininkų koncentracijos), 2007 m. gruodžio mėn. Deutsche Bundesbank mėnesinę ataskaitą, p. 59 ir toliau (dėl minimalių bankų rizikos valdymo reikalavimų).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/