Nuomonė, kad įmonė, o ypač bankas, yra apsaugota nuo nemokumo virš tam tikros – kaip išmatuotos? – dydis yra apsaugotas nuo nemokumo. – Banko atveju ypač svarbu atsižvelgti į tai, kiek ši įstaiga yra taip glaudžiai susijusi su likusia sektoriaus dalimi, kad jos žlugimas keltų grėsmę visos finansų sistemos stabilumui. Tačiau kadangi šie bankai pasikliauja, kad valstybė juos išgelbės kritiniu atveju, jie yra linkę prisiimti pernelyg didelę riziką. – Iš tikrųjų, kaip paaiškėjo, vyriausybės – kaip Anglijoje, kai buvo ištikęs “Northern Rock” bankrotas, ir Vokietijoje, kai buvo ištikęs “Hypo Real Estate” bankrotas, – arba centriniai bankai, kaip JAV, kai buvo ištikusi hipotekos banko “Bear Stearns”, kuris 2008 m. kovo mėn. per antrarūšių hipotekos paskolų krizę atsidūrė ties žlugimo riba, – įsikiša, kad išvengtų didesnės ekonominės žalos. – Tačiau tai savo ruožtu naudinga labai didelėms institucijoms, kurios veikia visoje Europoje ar net visame pasaulyje. Nes sisteminio banko rėmimas prilygsta tyliajai subsidijai ir iškraipo konkurenciją mažesnių arba tvirtai finansuojamų įstaigų nenaudai. Be to, – sisteminis bankas gali tikėtis didesnio pasitikėjimo, nes klientai tikisi, kad krizės atveju jis bus išgelbėtas. Todėl bankas taip pat gauna daug indėlių iš investuotojų, o tai sumažina jo refinansavimo sąnaudas. Be to, čia iškyla jau minėta moralinės rizikos problema; sisteminis bankas, žinodamas apie valstybės, tiksliau – mokesčių mokėtojų, pagalbą, tampa mažiau atsargus vykdydamas savo verslo politiką. – Šiems procesams neutralizuoti buvo atlikta daugybė priemonių. Svarbiausia yra pasiūlymas, kad valdžios institucijos greitai ir sklandžiai atskirtų finansų sistemai gyvybiškai svarbias dalis, visų pirma finansų įstaigų tarpusavio įsipareigojimus, atsirandančius vykdant prekybos veiklą arba naudojantis kredito linijomis, ir perduotų juos naujam subjektui. Tuomet likusi įstaigos dalis galėtų tapti nemokia. – Be to, buvo pareikalauta, kad didėjant įstaigos dydžiui ji atitiktų didėjančius nuosavo kapitalo ir likvidumo atsargų reikalavimus. Tai reiškia, kad dėl didėjančio dydžio ar pasaulinių tarpusavio ryšių (masto ekonomija, sudėtingumo ekonomija) didėjančias pajamas neišvengiamai atsveria nepalankios priežiūros sąlygos (disekonomija). – Žr. pertvarkymo mechanizmas, vieningas, bankų priežiūra, Europos, bankų gelbėjimo, atvirkštinis, bankų gelbėjimo įstatymas, bankų rūšiavimas, bankų testamentas, Bear Stearns bankrotas, krizių valdymo grupės, mažinimas, individualus sprendimas, pasitikėjimas dydžiu, megamanija, minimalūs gaivinimo planų rengimo reikalavimai, moralinė rizika, provincijos bankininkai, gelbėjimas, rizika, sisteminė, Sifi oligopolija, stabilumo fondas, Europos, Tina, per didelis, kad išgelbėtų, turto mokestis, pasitikėjimas, priverstinė konvertuojamoji obligacija. – Plg. 2012 m. finansinio stabilumo ataskaitą, p. 98 (nuolatiniai pavojai, kylantys dėl pasaulinio tinklo institucijų žlugimo).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/