Mõiste, mis sai üldtuntuks subprime-kriisi käigus institutsiooni kohta, mis – on teatud suurusega, – on põimunud finantsturgudega kogu maailmas ja – mida on peaaegu võimatu asendada. Kui selline pank muutub maksejõuetuks, on sellel kaugeleulatuv mõju kogu ülemaailmsele finantssüsteemile. Seda näitas 2008. aasta septembri keskpaik, kui Põhja-Ameerika pank Lehman Brothers kukkus kokku ja subprime-kriis muutus ülemaailmseks finantskriisiks. – Siiani puuduvad veel üldtunnustatud menetlused selle kohta, kuidas täpselt mõõta süsteemset riski üksikute asutuste puhul. Siiski on vaieldamatu, et suurpangad olid vähemalt minevikus ülemaailmselt hargnenud ja süsteemsetele riskidele rohkem avatud kui näiteks hoiupangad või rahvapangad. Seetõttu nõuavad järelevalveasutused, et ka need asutused peavad omama rohkem omakapitali või neil lubatakse võtta vähem võlgu. – Põhimõtteliselt tuleb vältida seda, et asutused püüavad teadlikult saavutada suurust ja võrgustumist, võtavad seejärel suuri riske, olles teadlik sellest, et nad on “liiga seotud, et ebaõnnestuda”, ja loodavad ebaõnnestumise korral riigi päästmisele. Fakt on aga see, et süsteemse panga (Sifi) võlausaldajad teavad, et riik on neile kaudselt garantii andnud. See toimib nii-öelda subsiidiumina. See loob valesid stiimuleid ja põhjustab finantssektoris tugevaid moonutusi. – Süsteemne pank saab omalt poolt refinantseerida end kapitaliturul odavamalt tänu vaikimisi kehtivale riigigarantiile ja seega on tal konkurentidega võrreldes madalamad intressikulud. See omakorda võib tähendada miljardeid eurosid aastas vaid ühe Sifi jaoks. – Vt lahendatavus, päästmine, pank, riiklik süsteemne, panga tegevusmaht, optimaalne, pangandusjärelevalve, Euroopa, finantseerimisasutus, globaalne, finantsturu- See solvevability, bail-out, bank, national systemic, bank operating size, optimaalne. vastastikune sõltuvus, finantsstabiilsus, suurpank, suuruse usaldus, G-Sifi, raha-olukorra teoreem, moraalne oht, kohustuslik vahetusvõlakiri, restruktureerimise juhtimine, riskikaitse seadus, rollide kombinatsioon, pangandus, võlapomm, Sifi oligopol, stabiilsusfond, Euroopa, süsteemne tähtsus, liiga suur, et ebaõnnestuda, kindlustusselts, süsteemselt oluline…. – Vrd BaFin aastaaruanne 2011, lk 50 jj (üksikasjalik aruanne rahvusvaheliste jõupingutuste kohta Sifide tuvastamiseks ja reguleerimiseks), Finantsstabiilsuse aruanne 2012, lk 98 (ülemaailmselt omavahel seotud asutuste kokkuvarisemisest tulenevad jätkuvad ohud), Deutsche Bundesbank aastaaruanne 2012, lk 95 f. (raamistik Sifidega tegelemiseks), EKP aastaaruanne 2012, lk 95 f. 133 (raamistik; identifitseerimisküsimused; olulisuse tasemed [buckets]), BaFini aastaaruanne 2012, lk 9 jj (süsteemsete pankade käsitlemise põhimõtted), lk 45 f. (jätkusuutlikum järelevalve), BaFini aastaaruanne 2013, lk 27 jj (määratlemisküsimused), lk 75 f. (tõhusa riskivalmiduse raamistiku põhimõtted peaksid piirama liigset riskide võtmist).
Tähelepanu: Finantsentsüklopeedia on kaitstud autoriõigusega ja seda võib kasutada ainult isiklikel eesmärkidel ilma selgesõnalise nõusolekuta!
Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posti aadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/