Een optie die op de expiratiedatum ofwel een vast bedrag ofwel helemaal niets oplevert (de optie is dus binair van aard omdat er slechts twee mogelijke uitkomsten zijn: de uitbetaling is ofwel een vast bedrag van een bepaald actief ofwel helemaal niets). – Bij het Europese type digitale optie vindt de uitbetaling plaats zodra de koers van de onderliggende waarde – d.w.z. het actief dat aan het contract ten grondslag ligt – op de uitoefendatum boven (digitale call-optie) of onder (digitale put-optie) de uitoefenprijs ligt. – Voor een Amerikaanse digitale optie is het vaste bedrag onmiddellijk verschuldigd – d.w.z. niet alleen op de uitoefendatum – of vastgelegd op de vervaldag wanneer deze omstandigheid is bereikt. De Amerikaanse vorm is dan ook goedkoper dan de Europese, omdat de vooruitzichten op betaling groter zijn. – Afhankelijk van het type aflossing wordt een onderscheid gemaakt tussen cash-or-nothing opties, waarbij een vast bedrag wordt uitbetaald zodra de uitoefenprijs boven de uitoefenprijs ligt. In het geval van een activa-of-niets-optie daarentegen wordt de onderliggende waarde geleverd wanneer deze voorwaarde zich voordoet.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/