Uitbestede risico’s duiken plotseling op onverwachte plaatsen weer op. – Dit werd zeer duidelijk in het licht van de subprime-crisis. De crisis in de zomer van 2007, toen banken in de VS vorderingen overdroegen aan special-purpose entities en deze lieten tranchen, leidde ertoe dat massa’s van deze vorderingen tot de activa van Europese banken werden gerekend. Omdat het onmogelijk werd deze schuldbewijzen (credit-linked notes, CLN) uit de referentieactiva in de VS te betalen, ontstonden er bij talrijke instellingen over de hele wereld hoge afschrijvingen. De verliezen moesten eerst door de banken en spoedig daarna door de belastingbetalers worden gedragen. Dit leidde tot een wereldwijde financiële crisis. – Zie besmettingseffecten, credit default swap, credit linked notes, financiële alchemie, clump risico’s, kredietderivaat, kredietsecuritisatie, liquiditeitsrisico, air securities, mark-to-model benadering, ninja-leningen, originate-to-distribute strategie, paniekverkopen, herbemiddeling, retrocessie, risicobeperkingstechnieken, uitgebreid, risicotransformatie, bankieren, vuistregel voor risicoaanvaarding, blowback-effect, single master liquidity conduit, subprime-crisis, total return swaps, underwriter, securitisatiestructuur, entrepotrisico, citroenhandel.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/