Non-deliverable forwards, NDF (også kaldet på tysk; sjældnere futures-kontrakter uden levering)

Valutaterminstransaktioner, hvor der ikke er aftalt nogen valutaveksling (afvikling) fra starten. I stedet skal der ved forfaldstidspunktet foretages en afregningsbetaling på forskellen mellem den kontraktligt fastsatte rente og kursen på forfaldsdagen. – I praksis er en NDF-transaktion i dag en ikke frit konvertibel valuta, der udveksles med frit konvertible betalingsmidler, sidstnævnte er for det meste USD og EUR. En kontrakt er – for et fast beløb i den ikke-konvertible valuta, – for en bestemt løbetid og – for en aftalt terminskurs. Ved udløb sammenlignes den daglige kurs (referencekurs) med den aftalte NDF-kurs. Differencen skal betales i den konvertible valuta. Der sker ingen betalinger eller kontobevægelser i den ikke-konvertible valuta. – Se afdækning, swap, valutarelateret, valutaoption. – Jf. ECB’s årsberetning 2007, s. 170 (godkendelse af Continuous Linked Settlement-systemet for transaktioner med NDF’er).

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/