Aandelen die in eerdere perioden bovengemiddeld hebben gepresteerd, zullen het beter blijven doen dan aandelen die verlies hebben geleden. Statistisch lijkt de momentum-these aantoonbaar te zijn. Er zijn verschillende mogelijke verklaringen voor dit verschijnsel. In wezen gaat het waarschijnlijk om een overreactie (overconfidence bias) van de kant van de marktdeelnemers. – Zie momentum, vertrouwen, vertrouwen hypertrofie. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van september 2014, blz. 29 e.v. (gedetailleerde presentatie; veel verwijzingen).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/