De centrale bank maakt gebruik van economische modellen om zich een beeld te vormen van de verwachte ontwikkeling van het prijspeil. Dergelijke modellen moeten zo nauwkeurig mogelijk de relaties weergeven tussen het prijsniveau, de geldhoeveelheid en andere beïnvloedende variabelen, zoals wisselkoersen, de invoering van nieuwe produktieprocessen of veranderingen in de algemene randvoorwaarden – in het geval van de ECB vooral de toelating van nieuwe deelnemers tot de monetaire gemeenschap – op de prijzen. – Omdat modellen echter altijd vereenvoudigingen zijn van de werkelijkheid, die op vele manieren vermaasd is, moeten talrijke beïnvloedende variabelen buiten beschouwing worden gelaten. Welke modelvariabelen in aanmerking moeten worden genomen en met welk gewicht, en welke buiten beschouwing kunnen worden gelaten, blijft een punt van discussie. Dit wordt dan een besluitvormingsprobleem telkens wanneer verschillende modellen verschillende monetaire beleidsmaatregelen aanbevelen. – Zie remweg, monetair beleid, kerngegevens, macro-economisch, Elisabeth-vraag, olieprijsschokken, evenwichtsmodellen, dynamisch-stochastisch, orkaanschokken, long-lag-theorie, stresstest voor marktrisico’s, modelgeloofwaardigheid, modelonzekerheid, schokken, structureel, spaarregel, structurele onzekerheid, Taylor-regel, onzekerheid, VAR-model, word-casescenario. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van juni 2004, blz. 16 e.v.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/