De krachten op een markt die gebaseerd is op vrije uitwisseling en die de neiging hebben de activiteiten van elke marktdeelnemer te bepalen. – Met betrekking tot de financiële markt, het gedrag van een bank om het publiek volledig en ondubbelzinnig te informeren over haar kapitaal, de genomen risico’s en de kapitaaltoereikendheid, teneinde gunstige voorwaarden te verkrijgen bij het aantrekken van nieuw schuldkapitaal of vers aandelenkapitaal op de primaire markten (directe marktdiscipline). In de regel zullen ratingbureaus banken met een zwakke kredietrating identificeren en hun kredietrating dienovereenkomstig verlagen. – De invloed van depositohouders, crediteuren en aandeelhouders op het risicogedrag van een bank (indirecte marktdiscipline). Om overeenkomstige druk te kunnen uitoefenen, moet de depositoverzekering beperkt worden tot kleine beleggers. Invloedrijke schuldeisers van de bank – zoals onverzekerde depositohouders of houders van hoogrentende achtergestelde effecten – moeten ervan uitgaan dat zij hun deposito’s bij een bankfaillissement zullen verliezen. – Zie Aandeelhoudersbelangen van banken, Bazel II, Crash, Openbaarmaking van handelstransacties, Proces van Londen, Marktkrachten, Marktmechanisme, Veronderstelling van markteffectiviteit, Mezzanine-kapitaal, Moreel risico, Rangschikkingstheorie, Openbaarmakingsvereisten, Risicoprofiel, Risicobuffer, Single Master Liquidity Conduit, Overflow System, Gedwongen converteerbare obligatie. – Zie het ECB-maandverslag van februari 2005, blz. 57 e.v. (gedetailleerde presentatie; belangrijke definities), het maandverslag van de Deutsche Bundesbank van oktober 2005, blz. 73 e.v. (handboekpresentatie; veel verwijzingen).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/