Indien – voor een financieel product geen marktprijzen kunnen worden bepaald, of – indien de marktprijzen irreëel zijn (bijvoorbeeld paniekverkopen; capitulatieverkopen, paniekverkopen) ten gevolge van een bepaalde situatie op de financiële markt als geheel of op een deelmarkt, een marktsegment, dan is het krachtens de IFRS uitzonderlijk toegestaan om de waarde van een effect individueel te schatten volgens een theoretisch model. – Aan de hand van het voorbeeld van effectiseringspapieren uit tranches van collateralised debt obligations die volledig waardeloos waren geworden, werd betoogd dat deze procedure de deur op een kier zette voor willekeur. Veel van deze effecten waren in de loop van de subprime-crisis onherroepelijk en voorgoed naar nulwaarde gezakt en waren dus boekhoudkundig een geheugenitem (pro memoria item) geworden. – Zie absentiekapitalisme, besmettingseffecten, anticyclische effecten, vertegenwoordiging, geloofwaardigheid, first loss-clausule, financiële crisis, kredietkaartfiasco, onderpandcrisis, noodliquiditeitssteun, mark-to-fundingbenadering, mark-to-marketbenadering, pay-green-initiatief, procycliciteit, op regels gebaseerd, schok, extern, subprime-kredietverlening, vergelijkbaarheid, securitisatiestructuur. – Cf. ECB Maandbericht van november 2007, blz. 18 e.v. (impact van de subprime-crisis op de afzonderlijke sectoren van de financiële markt).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/