Yleisesti ottaen markkinoiden epätäydellisyyksien suunnitelmallinen hyödyntäminen omaisuuserien, erityisesti osakkeiden, hinnoittelussa. – Hedge-rahastoissa strategia, jossa – johtajien mielestä – ostetaan aliarvostettuja (kaupankäynti alle todellisen arvon, vaikka “todellisen” arvon määrittäminen on aina ongelmallista) osakkeita (pitkä strategia) ja (toisin kuin tavallisessa osakerahastossa) – myydään samanaikaisesti yliarvostettuja osakkeita (lyhyt strategia). Puhutaan myös parikaupoista, jos ostetaan oletettavasti aliarvostettu positio ja myydään saman luokan positio, joka vaikuttaa yliarvostetulta, saman verran lyhyeksi. – Jos hedge-rahaston hoitajalla on ylipainoinen positio ostopuolella, sitä kutsutaan pitkäksi ennakkoasenteeksi; vastaavasti ylipainoista positiota myyntipuolella kutsutaan lyhyeksi ennakkoasenteeksi. – Ks. vipurahastostrategiat, indeksiarbitraasi, arvosijoittajat, arvonhallinta.
Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/